Маржин колл что это

Маржин колл — что это такое?

маржин колл что это

Трейдинг является одновременно рискованной, но очень прибыльной деятельностью благодаря возможности осуществлять маржинальную торговлю, т.е. с использованием кредитных средств брокера (подробнее разбирали здесь). Конечно, для каждого трейдера кредит не бесконечен, рано или поздно средства на счету могут достигнуть уровня маржин колла, что это такое — будем разбираться.

В данном материале я рассмотрю максимально подробно, что из себя представляет маржин колл на валютном и фондовом рынке, как рассчитывать на примерах риски, оставшееся количество пунктов до принудительного закрытия позиций и не только.

Маржин колл — что это?

Маржин колл (в оригинале margin call — требование о пополнении маржи) — это уровень убытков на счёте трейдера, при котором брокер обязан уведомить его и предупредить о необходимости пополнения счёта для дальнейшего поддержания позиции. Далее возможны три сценария:

    1. трейдер пополняет счёт, и позиции остаются открытыми до следующего margin call от брокера;
    2. трейдер закрывает большую часть позиции с убытком, чтобы хватало средств для маржи;
    3. трейдер не вносит средства на счёт и не закрывает позиции, как следствие, по достижению определенного уровня убытков брокер принудительно закрывает сделки клиента.

Для справки: маржа представляет собой залог, который обеспечивает возможность осуществлять сделки на кредитные средства брокера. Если такого залога становится недостаточно, тогда мы и касаемся понятия «маржин колл». Рекомендую подробнее изучить, на что влияет маржа.

Пример (более точные расчёты в следующих разделах статьи):

    — трейдер Василий имеет депозит 1000 USD и купил некий актив с кредитным плечом 1:500;- предположим, что при изменении цены на 1 пункт Василий получает убыток или прибыль в размере 10 USD;- цена пошла против Василия на 50 пунктов, убыток составляет уже 500 USD (больше половины депозита);- Василий получает предупреждение о недостатке средств или margin call от брокера, но позиции пока ещё остаются открытыми.

Уровень убытков, при котором трейдеру отправляется маржин колл, может быть абсолютно разным и устанавливается брокером в рамках условий по торговому счёту.

Основная цель маржин колл — ограничить убытки трейдера так, чтобы он не остался должен брокеру ничего сверх своего депозита. Никто не желает принудительно взимать долги, равно как и иметь их.

Маржин колл — история + примеры

Термин имеет давнюю историю с тех времён, когда биржевая торговля осуществлялась с применением телеграфных и телефонных устройств. Два слова «margin» (маржа) и «call» (требование, звонок) довольно символично обозначали именно ту ситуацию, когда брокер звонил клиенту и сообщал, что запас его маржи истекает и нужно пополнение счёта.

Сегодня трейдерам уже никто не звонит по такому поводу. Приходят лишь уведомления в терминале, а в случае проблем сделки закрываются программными средствами автоматически по достижению уровня stop out, но психологическое значение этого явления никак не изменилось.

Случаи, когда трейдер может непременно столкнуться с margin call:

    — слишком большое кредитное плечо и вход в сделку на все средства, или, как любят говорить на трейдерском сленге, «на всю котлету» (например, 1:1000);- аномально сильное движение цен против позиции трейдера, т.е. рынок выбивает из сделки, что часто случается в период экономических потрясений и кризисов.

Рассмотрим также пару примеров вышеуказанного случая про вылет с рынка.

Текущая ситуация по EURUSD — очень распространенный случай. Подошли к границам канала, загнали толпу в лонг, а затем провалились, пока основная масса не получит маржин колл. Теперь ждём, пока те же самые отчаявшиеся трейдеры с новым депозитом зайдут в шорт, чтобы пойти вверх.

Самая надёжная защита от маржин колла — это использование в своей стратегии стоп-приказов. Ниже указан пример, почему лично я никогда не работаю без ордера стоп-лосс.

Случай по USDCHF в январе 2015-го, когда Банк Швейцарии принял решение об отвязке курса национальной валюты от евро.

Предел риска — кинокартина и финансовый триллер, показывающий психологическую составляющую margin call и его давления на любого игрока финансового рынка. В эту же копилку Игра на понижение.

Стоит заметить, что ещё один надёжный метод защиты депозита заключается в торговле без кредитного плеча, но это вряд ли принесёт трейдеру существенную прибыль и подойдёт лишь долгосрочным инвесторам на фондовом рынке. Хотя и на форекс можно придумать, как защититься на 100% от полной потери депозита.

Маржин колл и стоп аут

Ещё одно важное понятие, связанное с маржин колл — стоп аут (в оригинале stop out). Если маржин колл является просто предупреждением о предстоящих проблемах, то стоп аут — это финал, когда сделки уже принудительно закрыты из-за чрезмерных убытков.

Возьмём продолжение вышеуказанного примера про трейдера Василия с 1000 USD:

    — после полученного маржин колла Василий решил, что рынок скоро развернётся, и он пересидит убыток без покрытия позиций;- естественно этого так и не произошло, убыток уже достиг отметки в 90 пунктов или 900 USD (90% от счёта);- сделки принудительно закрыты брокером с убытком в 900 USD (более подробные расчёты в следующем разделе статьи);- на счету Василия осталось лишь 100 USD.

Каждый брокер по-разному устанавливает уровни маржин колл и стоп аут. Во многом это зависит от категории торгового счёта, размера кредитного плеча, депозита и иных условий. Обратим внимание, как отличаются эти явления на различных рынках.

Маржин колл на форекс — что это?

Что касается валютного рынка, то здесь маржин колл работает особым образом. Поскольку немалая часть трейдеров на forex имеют небольшой депозит, то брокер нацелен предоставить возможность работать практически на все средства клиента.

Типичные уровни стоп аута и маржин колл на форекс:

    — 50% — предупреждение, 10% — стоп аут;- 100% — предупреждение, 20% — стоп аут.

Проценты считаются не от депозита, а от уровня маржи по специальной формуле, которая изображена ниже.

Попробуем рассчитать уровень маржи и маржин колл для сделки на покупку EURUSD с плечом 1:100 в размере 0,1 лота:

    — средства (депозит Василия) — 1000 USD;- текущая цена EURUSD — 1,1408;- 0,1 лота = 10000 единиц валюты;- залог (маржа) = 1,1408 * (10000 / 100) = 114,08 USD;- начальный уровень маржи = 1000 / 114,08 * 100% = 876%;- убыток для margin call на отметке в 50% = 1000 — 114,08*0,5 = 942,96 USD (EURUSD = 1,0465);- уровень stop out в 10% будет при убытке = 1000 — 114,08*0,1 = 988,6 USD (EURUSD = 1,0420);- оставшийся депозит — 11,4 USD.

Примерные расчёты произведены без учёта спредов. Подобная ситуация на графике выглядела бы следующим образом.

На практике считать уровень маржи на форекс не требуется. За трейдера всё уже сделано в терминале, достаточно лишь определить при каком убытке сделки будут закрыты принудительно, для чего из депозита нужно вычесть процент от маржи (10-20% в зависимости от условий брокера).

Отдельно стоит отметить, что существует также специальный информационный индикатор для MetaTrader 4 с уровнем stop out под наименованием «i-UrovenZero». Тем не менее, у него довольно много разных параметров (подсчёт уровня безубытка, объёма лота и т.д.), поэтому только этим функционалом индикатор не ограничен.

В целом данный индикатор смело можно использовать для быстрых приблизительных расчётов, если ваша стратегия подразумевает торговлю до достижения stop out.

Маржин колл на фондовом рынке — что это?

На фондовой бирже требования к маржин колл аналогичные, за небольшими отличиями в том, что они более строгие (уровень гораздо выше) и урегулированы самой биржей по каждому активу. Кроме того, всем клиентам брокер присваивает группу риска в зависимости от депозита и уровня дохода, от которой тоже зависит, при каком убытке будет выполняться принудительное закрытие сделок.

Московская биржа устанавливает каждый год различные риск-параметры по всем инструментам, за чем необходимо следить на её официальном сайте. В большинстве случаев отметка stop out у российских брокеров находится в районе 50%, а иногда и 100%.

Немного иначе происходит подсчёт уровня маржин колл на срочной секции Московской биржи при работе с фьючерсами, поскольку по ним есть гарантийное обеспечение (ГО). Пример расчётов при торговле фьючерсом на индекс РТС:

    — депозит — 100000 рублей;- текущее ГО за 5 контрактов (залог с сайта биржи) — 17886 рублей * 5 = 89430 рублей;- оставшиеся средства для манёвра при stop out 100% = 100000 — 89430 = 10570 рублей, после убытка в эту сумму сделка будет принудительно закрыта;- остаток по счёту после stop out — 89430 рублей.

Как видите, требования довольно строгие.

Ниже представлена формула для подсчётов текущего уровня маржи на Московской бирже.

В рамках формулы:

    — текущая чистая позиция включает в себя все активы и равна ГО;- вариационная маржа равна текущей прибыли или убытку;- плановая чистая позиция — остаток свободных средств.

Если соотношение по формуле становится 0,5 и меньше, то сделки будут принудительно закрыты. По некоторым инструментам (зависит от условий договора с брокером) соотношение не может быть меньше единицы.

Надеюсь, что вышеуказанная информация поможет вам реже встречаться с такими явлениями, как маржин колл и стоп аут, иначе рано или поздно случится полная потеря счета.

Источник: https://like-to-trade.ru/marzhin-koll/

Что такое маржин колл на фондовом рынкеи как его рассчитать

маржин колл что это

Всем привет! Чтобы не столкнуться с некоторыми неприятностями в торговле на бирже, необходимо, как минимум, владеть и иметь представление об основных терминах. Так, например, незнание такого понятия , как Маржин колл, может стать причиной слитого счета на Форексе, срочном или фондовом рынке.

В этой статье мы поговорим о том, что такое Маржин колл на фондовом рынке, как его рассчитать и для чего он вообще нужен.

Понятие маржин колл

Маржин колл — это, своего рода, обстоятельство, при котором брокер закрывает сделку. Данная ситуация может произойти в том случае, если баланс личного счета трейдера приближается к нулю.

В ряде случаев, Маржин колл может возникнуть и при остатке 30% средств на счету или больше. Если участник увидел такой сигнал, то он должен сразу пополнить счет.

Если не пополнить баланс, все текущие ставки закрываются брокером, с которым сотрудничает трейдер.

Рекомендуется закрывать убыточные позиции раньше, чем прибыльные, а также придерживаться главных правил управления денежными средствами.

Не стоит надеяться на то, что рынок временно идет против Вашей позиции и в скором времени развернется. Лучше всего следовать заранее составленному плану и тогда неприятных ситуаций можно будет избежать.

Кстати, сейчас есть возможность покупать акции не выходя из дома через брокера Финам, а также открыть дистанционно Индивидуальный Инвестиционный Счет (ИИС).
Чтобы купить на пробу небольшой пакет акций, можно воспользоваться кнопкой ниже:

Для чего нужен уровень Маржин колл

Данный уровень необходим брокеру, чтобы предупредить о риске потери его средств, при этом сделка не всегда закрывается. Для этого необходимы определенные условия, как, например, повышенная волатильность рынка.

Если цена довольно быстро движется, то позиция трейдера будет закрыта по достижению этого уровня.

Что такое Стоп Аут

Стоп Аут — это закрытие сделки (позиций) по текущим рыночным ценам, в случае, когда убыток превысил сумму средств на счете. Сделка закрывается брокером.

Другими словами, если убытки по сделке и сумма на счете будут равны, то весь депозит аннулируется, а сделка закрывается. Если этого не сделать, брокер будет оплачивать сумму убытка самостоятельно.

Как расчитать

Формула расчета маржин колла следующая:

(Текущая стоимость позиции — кредитное плечо)/ текущая стоимость позиции=минимальный остаток на счете, где текущая стоимость позиции = число акций * рыночная стоимость акций.

Заемные денежные средства предоставляется брокером.

Например, инвестор приобрел 1 000 акций той или иной компании за 50$/штука. Начальная маржа, которую устанавливает биржа, равна 60%. В этом случае текущая цена позиции = 1000*50 долларов = 50 000 долларов. Заемные средства = (1 000 * 50 $) * (100% — 60%) = 20 000 $.

Если минимальная маржа равна 25%, то покупатель должен поддерживать чистую стоимость 25% от общей цены всех вместе взятых бумаг.

Другими словами, 25% * 50 000 $ = 12 500 $.

И тут напрашивается вопрос: при какой стоимости акций инвестор получит маржин колл? Давайте рассчитаем, (текущая стоимость позиции — кредитное плечо) / текущая цена позиции = 25%. В цифрах это будет выглядеть так: (1 000 * цена — 20 000 $) / 1000 * цена = 0,25; (1000 * цена — 20 000 $) = 250 * цена; 750 * цена = 20 000 $.

Никогда не держите убыточные позиции до наступления маржин колла. Если движение валюты не оправдывается, рекомендуется закрыть убыточную позицию сразу же, как вы это поняли, чтобы избежать потерь.

Вот еще один пример для Форекс. На вашем счету лежит 10 000 $. Вы открываете короткую позицию по евро двумя лотами по 100  000 евро по цене 1,5550. На следующий день рынок достигает уровня 1,5590. Маржа равна 1 000 $ за лот, размером 100 000.

Уровень маржин колл равен 30% от маржи под открытие позиции. Для уровня 1,5590 плавающие потери составят 800 $. Рассчитывается это следующим образом: (1.5550 — 1.5590)* 2 лота* 10 000.

На страховой депозит ушло 2 лота* 1000 $= 2 000 $. Согласно подсчетам, в вашем распоряжении 7 200 $.

Заключение

Сначала такие расчеты вам покажутся очень сложными и непонятными, но произведя 2 — 3 расчета самостоятельно все встанет на свои места и принцип будет понятен.

Надеюсь, эта информация поможет вам избежать слива депозита. Подписывайтесь на обновление блога и делитесь впечатлениями в социальных сетях.

Также подписывайтесь на Телеграм канал t.me/investbro_ru. До скорой встречи!

Источник: https://investbro.ru/chto-takoe-marzhin-koll-na-fondovom-rynke-i-kak-ego-rasschitat/

Маржин колл и стоп аут (Margin Call и Stop out) – Основные понятия и правила работы с ними

маржин колл что это

План:

— «Мaржин колл» и «стoп аyт»— Что такое Margin Call?— Что такое Stop out?— Причины, по которым cтоп aут может не сработать— Расчет уровня стoп аута— Расчет маpжин кoлл— Несколько простых правил

— Заключение

Открытие любой позиции на рынке форекс через интернет-брокера ведет к замораживанию части средств на торговом счете клиента. Эти средства служат гарантией того, что потери по позициям не превысят размеров счета. Свободные средства на счете можно использовать для открытия новых позиций и получения дополнительной прибыли. Однако использовать все свободные средства для открытия позиций крайне не рекомендуется.

Счет должен иметь «подушку безопасности» в виде свободных средств и быть способным выдержать текущие потери (до закрытия позиции средства не списываются со счета, и общая позиция вполне может выйти в прибыль). К примеру, вы открываете длинную позицию по валютной паре EUR/USD, и сразу после этого котировка этой пары начинает снижаться. Образовавшийся убыток не будет списан с вашего счета до тех пор, пока вы не закроете позицию.

Сумма на вашем счету до закрытия всех позиций называется «плавающий депозит». Она может меняться в зависимости от того, приносят ваши позиции на данную минуту прибыли либо убытки. Ведь в определенный момент котировка может снова начать расти, и евро начнет дорожать.

Однако помните: если количество средств на торговом счете стало недостаточным для поддержания текущих позиций, вы получите уведомление, называемое маржин колл.

Это уведомление – стандартное требование форекс брокеров о внесении дополнительной маржи для обеспечения открытых вами позиций.

В случае, если дополнительные средства не были внесены на счет, а убытки продолжают расти, происходит ситуация стоп аут – принудительное закрытие интернет-брокером части либо всех ваших позиций. При этом счет понесет уже реальные убытки.

Узнайте зачем ограничивать свои убытки!

Что такое Margin Call?

Margin Call – обстоятельство, при котором осуществляется принудительное завершение сделки Вашим брокером. Такое происходит, когда баланс Вашего счета, необходимый для поддержания суммы залога всех активных сделок, приблизился к нулю. Обычно, Margin Call возникает при остатке 20-30% средств на вашем счету или больше. При получении такого сигнала участник может пополнить свой счет денежными средствами.

ЭТО ИНТЕРЕСНО:  Как отказаться от доли в квартире

В противном случае все текущие ставки будут закрыты компанией-брокером, с которой участник сотрудничает. После закрытия позиции трейдера по Margin Call, дилер размораживает заблокированные средства на счете трейдера, и они опять становятся доступными для торговли в качестве обеспечения под новые сделки. Рекомендуется никогда не достигать уровня margin call. Для этого следует закрывать убыточные позиции раньше, чем прибыльные, соблюдать основные правила управления капиталом.

Если у Вас нет торгового плана, и Вы надеетесь на то, что рынок пошел против Вашей позиции временно и скоро развернется, то вы можете дождаться наступления выше описанной ситуации и понести очень большие потери.

Вам может быть интересно почитать статью «Маржинальная торговля«,

Пример

Предположим, на Вашем торговом счете 500 долларов США и Вы рассчитываете на рост пары EUR/USD. Вы совершаете открытие позиции объемом 0.2 лота на текущем уровне 1.3250, что с кредитным плечом 100 к 1, предоставляемым брокером, даёт возможность купить 20 000 евро, затратив на это кредитные 26 500 долларов США. Таким образом, для поддержания позиции у Вас будет «заморожено» 265 долларов из 500, которые станут вновь доступными для торговли, как только позиция будет закрыта.

Предположим, неожиданно курс евро начал стремительное падение, осуществив снижение на 100 пунктов, до отметки 1.3150. На этом этапе Ваши текущие потери по открытой позиции составляют -200 долларов. 26 500 – (1.3150х20000)=200.

Трейдер решает удерживать и далее позицию, несмотря на текущие критические убытки и курс евро снижается еще. Стоит отметить, что на этом этапе, когда свободных средств у трейдера остается 500-200-265(маржа)=35 долларов, Вы не сможете открыть дополнительную позицию, чтобы докупиться на более низких уровнях.

статью «Маржа на форекс«.

Уровень margin call брокера составляет 30% от залога, что значит, что когда на счете останется всего 265х30%=79.5 доллара, позиция будет закрыта, что и происходит в итоге, когда цена снижается еще примерно на 110 пунктов (до отметки 1.3040). В итоге происходит принудительная фиксация текущих убытков, оставляя на счете трейдера лишь 79.5 доллара США.

Рекомендую статью Что такое трейлинг стоп.

Что такое Stop out?

Основной привлекательностью трейдинга на валютной бирже является использование кредитного плеча, которое предоставляет брокер, именно оно позволяет во много раз увеличить доступные для торговли средства. Для того, что бы защитить свои средства от потери брокер использует стоп аут.

Стоп аут (Stop out) – приказ на принудительное закрытие позиции трейдера, как только убыток достигнет определенного уровня, указанного в торговых условиях. Служит для защиты средств брокера при использовании кредитного плеча.

Срабатывание данного приказа происходит в полностью автоматическом режиме, и фактически сигнализирует о практически полной потери собственного капитала трейдером.

Обычно брокеры устанавливают размер Stop out на уровне от 10 до 30 процентов.
Рассмотрим подобную ситуацию на конкретном примере.

Уровень стоп аут составляет 10%, депозит трейдера 1000 долларов, используемое кредитное плечо 1:100. Отрывается сделка объемом в 1 лот, при этом залогом служат все средства трейдера.

На рынке форекс сложилась неблагоприятная ситуации и убыток по открытому ордеру начал постепенно расти, как только он достиг суммы в 900 долларов, позиция автоматически закрылась.

При этом на счету трейдера не обязательно останется ровно 100 долларов, ведь на то, что бы закрыть позицию так же нужно время, а цена не стоит на месте.

Источник: http://blog-forex.org/marzhin-koll-i-stop-aut-margin-call-i-stop-out-osnovny.html

Маржин колл и стоп аут на Форексе — что это?

Понятия маржин колл и стоп аут

Продолжаю в рамках рубрики Forex в максимально доступной и понятной форме знакомить читателей ленивого блога с основными терминами и процессами торговли на рынке Форекс. В прошлых статьях я уже познакомил вас с основными понятиями форекса, а также отдельной статьей разобрал понятие кредитного плеча.

И теперь, когда вы владеете базовыми знания о торговле на Форексе, пришло время поговорить о тех понятиях, знание которых помогут не слить депозит. Как вы уже поняли, сегодня  поговорим о двух непрерывно связанных понятиях — маржин колл и стоп аут.

Эта статья будет полезна не только начинающим трейдерам, но и инвесторам, которые инвестируют в ДУ на форексе или в ПАММ счета.

Маржин колл и стоп аут можно назвать критическими точками торговли на валютном рынке и в идеале лучше не доводить до их возникновения. Все торговые условия, которые будут описаны ниже, актуальны для брокера Афорекс, через которого я пока без каких-либо технических проблем торгую на форексе. Итак, давайте разберемся что такое маржин колл и что такое стоп аут.

 Ситуации маржин колл и стоп аут

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Подробнее

Когда вы открываете через брокера какую-либо сделку на валютном рынке, часть вашего депозита как бы замораживается, точнее, берется залог в соответствии с кредитным плечом (чаще всего 1:100).

Эти деньги выступают гарантией на случай, если убытки вдруг начнут приближаться к сумме всего счета. На свободные средства можно открывать новые позиции.

Однако вы должны помнить, что крайне нежелательно использовать весь свободный остаток на счете для открытия как можно большего количества позиций. У вас должен быть некий «стратегический запас» на случай возможных потерь.

Для наглядности приведу пример: допустим, вы решили открыть сделку на покупку EUR/USD. Но на первых порах котировки снижаются, соответственно для их покрытия потребуется свободные средства. В общем-то, все показатели, в том числе свободные средства, автоматически отображаются в нижнем меню торгового терминала Meta Trader4.

На всякий случай разберу все показатели.

  • Баланс — показывает общую сумму депозита.
  • Средства — считается по формуле: баланс плюс текущее значение доходности по открытым сделкам (если сделки находятся в просадке, то перед значением ставится минус).
  • Залог — показывает общую сумму залога. Считается относительно используемого кредитного плеча.
  • Свободно — показывает значение свободных средств, которые доступны для открытия новых позиций и обеспечения просадок по уже открытым сделкам.
  • Уровень — показывает уровень счета. Подробнее об уровне счета и стоп аута чуть ниже.

 Что же такое маржин колл (margin call) на Форексе?

Маржин колл (margin call — требование гарантийного взноса)  — это уведомления от брокера, чтобы вы внесли дополнительную сумму для обеспечения всех позиций, которые вы открыли.

Если дополнительные деньги на счет не потупили, а просадка продолжает увеличиваться, то по достижению определенного значения будет достигнут стоп аут  и форекс-брокер принудительно закроет часть или все ваши сделки. Естественно, при этом вы понесете реальные убытки.

Брокера можно понять, если он не закроет ваши сделки принудительно, то ваши убытки превысят размер депозита, и тогда все ваши минусовые потери он вынужден будет платить из своего кармана.

Вообще, понятие маржин колл пришло на форекс с фондовой биржи, где до появления интернета большая часть сделок заключалась по телефону. Представитель брокера звонил трейдеру и предупреждал о приближающемся стоп ауте.

 Чтобы избежать такого развития событий, достаточно заранее знать, когда и при каких условиях достигается уровень margin call и уровень stop out. Следует отметить, что среди брокеров на форексе, маржин колл практически не практикуется, т.к.

из-за быстрого изменения котировок у брокера нет времени для уведомления клиентов. Обычно отсутствие margin call прописывается в договорах и публичных офертах по умолчанию.

Что такое стоп аут (stop out) и уровень счета?

Величина «страховочной» суммы (залога) для действующих позиций определяется исходя из значения установленного кредитного плеча и количества лотов. Для примера снова возьмем пару EUR/USD при цене на уровне 1,3600 с кредитным плечом 1:100.

Чтобы обеспечить залог для покупки минимального объёма 0,01 лота (из расчета 1 лот = 100 000 единиц базовой валюты) необходимо, чтобы были доступны 13,6$.

Если размер вашего баланса составляет $ 100, то после открытия сделки свободными останутся 86,4$.

Котировки на Форекс меняются с большой скоростью, и прогнозировать возможные потери трейдера в той или иной ситуации довольно сложно. Потому, перестраховываясь, брокерские компании устанавливают уровень стоп аута. Рассчитать эти уровни можно с помощью такого показателя как «уровень счета». Его значение торговый терминал рассчитывает автоматически и отображает в окне с данными по счету. У брокера Афорекс уровень стоп аута соответствует значению уровня счета 20% .

Для расчета уровня stop out используется следующая формула:

Уровень счета = (средства / залог по открытым сделкам) * 100%.

В нашем случае, с парой EUR/USD уровень счета составит: ($ 100 / 13,6) * 100% = 735%

Данный уровень счета достаточно высок, поэтому можно без особого риска удвоить объём сделки. В своей торговой стратегии, я стараюсь держать этот уровень не меньше 300%, т.к. при глобальных движениях на рынке, иногда можно не уследить за этим показателем и при достижении уровня 20%, сделки будут закрываться по стоп ауту.

Расчет уровня стоп аута (stop out)

Для того, чтобы не наступил стоп аут, необходимо всего лишь грамотно рассчитать какую просадку может выдержать ваш депозит. Для расчета просадки до уровня стоп аута можно использовать следующую формулу:

Допустимый убыток до стоп аута = Баланс- (Залог * уровень стоп аут)

Для нашего примера расчет стоп аута будет выглядеть следующим образом:

 100$ — (13,6$*0,20) = 97,28$

В данном случае, для наступления стоп аута необходимо попасть в просадку более 891 пункта, что не реально. Таким образом, заключая сделки с приличной подушкой безопасности вы существенно снижаете риски слива депозита.

Источник: https://smfanton.ru/forex/marzhin-koll-i-stop-aut.html

Что такое маржин-колл. Доступно для новичков

О том, что такое маржин-колл, необходимо знать каждому трейдеру, и лучше изучить вопрос в самом начале, чем уже столкнувшись с ним в торговой практике. Всё дело в том, что это неприятное явление случается практически с каждым, и в особой зоне риска – новички и сверхопытные трейдеры. Но что это за зверь такой, маржин-колл, почему он так опасен, и как избежать с ним встречи? Давайте узнаем.

Когда приходит «Коля Маржин» (маржин-колл)?

Или Колян Моржов. На трейдерском сленге явление маржин-колла называют по-разному. Но как его не назовёшь, более приятным оно от этого не станет. По сути, маржин-колл прописан в законодательстве. Когда собственных средств трейдера становится слишком мало из-за открытой убыточной позиции, брокер по закону обязан уведомить его об этом  с помощью звонка.

Если такая ситуация происходит, у трейдера, оказавшегося на грани банкротства, есть только два пути. Первый – закрыть убыточную позицию, пока брокер не сделал этого принудительно, либо, если он уверен в том, что ситуация изменится, пополнить депозит и продолжить торговлю.

Чаще всего с маржин-коллом сталкиваются трейдеры, торгующие с кредитным плечом.  Выглядит это следующим образом. Брокер даёт трейдеру заём на время удержания открытой позиции на сумму, которая превышает размер собственного капитала трейдера, задействованный в этой сделке. Если сделка заканчивается удачно, то после закрытия позиции брокер получает обратно свои средства плюс комиссионные, а трейдер прибыль.

Однако в случае, если открытая позиция становится убыточной, события развиваются иначе. Брокер внимательно следит за состоянием капитала трейдера, и если убытки начинают приближаться к размеру депозита, он принудительно закрывает сделку, предварительно совершив звонок (маржин-колл), и сообщив трейдеру, что тот почти банкрот.

По сути, принудительное закрытие сделки брокером вполне объяснимо – когда убытки приближаются к размеру капитала, под угрозой оказываются кредитные средства брокера. В то же время, маржин-колл, хотя и неприятен, необходим – он не позволяет трейдеру влезть в долги.

Особенно опасно это явление для новичков, которые ещё плохо знакомы с риск-менеджментом, не умеют или с трудом расставляют стоп-лосс, а также имеют малый опыт торговли на рынке. Но почему, как упоминалось, маржин-колл также опасен для сверхопытных трейдеров?

Как ни банально, из-за излишней самоуверенности. Нередко опытные трейдеры начинают грешить передвиганием стоп-лоссов или стремятся к всё большей прибыли, пренебрегая безопасностью торговли.  Тогда и случаются неприятности. И случаи, когда «поставил всё на кон и проиграл», чаще происходят или у неопытных новичков, или у трейдеров с многолетним стажем торговли.

Можно ли избежать встречи с «Колей»?

Как и большинство неприятных моментов на бирже, маржин-колл – это чаще всего следствие ошибок трейдера, поэтому его вполне можно избежать.

Первое, и, пожалуй, самое эффективное, что можно сделать, чтобы не встречаться с «колей» — подружиться с риск-менеджментом. Важно научиться правильно рассчитывать и расставлять стоп-лоссы, и не передвигать их потом.  Кстати, умению грамотно расставлять стоп-лосс быстро и доходчиво обучает Александр Пурнов в своей Школе трейдинга.

Вообще, желательно не злоупотреблять маржинальным кредитованием. И если всё же есть необходимость торговать с кредитным плечом, не стоит делать его слишком большим. Риск оказаться банкротом или в долгах в таком случае очень велик.

Хорошее планирование каждой сделки, тщательные расчёты и неукоснительное следование стратегии поможет избежать маржин-колла и успешно торговать на любой бирже.

Больше полезной информации о трейдинге и новостей из финансовой сферы вы получите, подписавшись на наш блог.

Источник: https://blog.purnov.com/chto-takoe-marzhin-koll/

Понятия Маржин Колл (Margin Call) и Стоп Аут (Stop Out) | R Blog RU

Работая на финансовых рынках, в том числе и на Форекс, трейдер обязательно столкнется с такими понятиями, как Маржин Колл (Margin Call) и Стоп Аут (Stop Out). На первый взгляд, эти понятия кажутся синонимами, но на самом деле они имеют разное значение, поэтому рассмотрим их подробнее.

Введение

Открывая позицию на рынке Форекс, трейдер оставляет в залог часть средств в качестве гарантийного обеспечения, что в позиции он не потеряет больше денег, чем есть у него на счете.

Для чего это нужно? Дело в том, что работа на валютном рынке обычно ведется с использованием кредитного плеча, предоставляемого брокером. Это позволяет оперировать более крупными суммами средств, чем имеется на торговом счете.

Если трейдер будет терпеть убытки, то залоговые средства (вернее, их соотношение с остатком средств на депозите) не позволят брокеру получить убыток из-за потерь трейдера.

Таким образом часть средств «замораживается» на счете трейдера и не уходит в брокерскую компанию, их назначение — обеспечить открытые позиции финансовыми резервами в случае получения убытков по сделке.

Свободные средства, не задействованные в качестве залога, могут быть использованы как для открытия новых позиций, так и для обеспечения «подушки безопасности» для депозита.

Кстати, не рекомендуется использовать весь объем свободных средств для открытия сделок, поскольку это может привести к «перегрузке» депозита — счет должен выдерживать периоды «просадок» до момента выхода открытых позиций в прибыль.

Допустим, трейдер купил валютную пару GBP/USD, но она начала рост не сразу, а после небольшого снижения. Во время этого снижения по открытой сделке был плавающий убыток, и если бы размера свободных средств оказалось недостаточно, то ордер закрылся бы с убытком.

Итоговая сумма всех открытых сделок на счете называется «Плавающая прибыль/убыток». Ее размер меняется в зависимости от того, каков совокупный результат по всем находящимся в рынке позициям.

Что такое Маржин Колл и Стоп Аут?

Всегда следует помнить о том, что если объем свободных средств на счете становится недостаточным для поддержания открытых позиций, приближаясь к критическому уровню, то трейдер получит на терминальную почту уведомление под названием «Маржин Колл».

Таким письмом брокерская компания предупреждает трейдера о недостаточности средств на счете и о необходимости внести на него дополнительные деньги. Если убыток продолжит расти и далее, а деньги на счет не придут, рано или поздно произойдет принудительное закрытие убыточных ордеров — «Стоп Аут».

ЭТО ИНТЕРЕСНО:  Как подарить квартиру родственнику пошаговая инструкция

При этом (в зависимости от того, насколько критична ситуация на счете и какой торговой платформой пользуется трейдер) могут быть закрыты позиции с максимальным убытком или максимальным залогом, несколько из них, либо все сразу. В данном случае баланс счета будет уменьшен на размер понесенных убытков.

Ордера будут закрываться до тех пор, пока соотношение Средства/Залог не превысит установленный для Стоп Аута лимит.

Уровень Стоп Аут определяется брокерской компанией и может составлять как 100%, так и 20% (зависит от параметров торговых условий). То есть брокером указывается критическое соотношение Средств счета (Equity) с Залогом, при достижении которого позиции будут закрыты без участия трейдера. Чем выше его уровень, тем больше средств останется в распоряжении трейдера после принудительного закрытия ордеров.

Уровень Margin Call также устанавливается брокером и обычно располагается выше уровня Stop Out на 10%.

Как рассчитать уровни Маржин Колл и Стоп Аут?

Размер залога напрямую зависит от величины кредитного плеча счета, выбранного при его регистрации, и объема открываемого ордера.

В качестве примера приведем такие данные:

  • Кредитное плечо: 1:100.
  • Объем ордера: 0,1 лот.
  • Открыт ордер на покупку EUR/USD по цене 1,3700.
  • Размер депозита: 1 000 USD.
  • Уровень Margin Call: 80%.
  • Уровень Stop Out: 70%.

Залог по открытой позиции составит 137 USD (100 EUR), свободных средств на депозите останется 863 USD. Допустим, трейдер не использовал «Стоп Лосс», и цена ушла в противоположном направлении, образовав плавающий убыток в 863 USD.

Значит, Средства (остаток средств на счете, Equity) в этот момент будут равны Залогу, то есть соотношение составит 100%.

Если курс продолжит падать и соотношение достигнет установленного компанией уровня Margin Call (80%), то итоговая балансовая строка в терминале начнет подсвечиваться красным цветом, а на терминальную почту будет отправлено письмо о наступлении Маржин Колла (необходимости пополнить счет).

Таким путем брокерская компания подстраховывает себя и предупреждает трейдера о том, что на депозите осталось очень мало средств для поддержания открытой позиции. Брокер не может допустить отрицательного баланса на счете трейдера, поскольку в таком случае покрывать этот убыток придется ему самому.

Если цена продолжит падать, а трейдер не внесет на счет дополнительных средств, его позиция будет автоматически закрыта при достижении соотношения Средства/Залог уровня в 70%. В таком случае у трейдера наступит Стоп Аут и на счете останется около 95 USD. Расчет приблизительный, поскольку данную сумму невозможно определить с точностью до центов.

Это связано с тем, что рынок Форекс является очень динамичным, и на каком уровне будет закрыта позиция — предсказать трудно. При резком движении цены это может быть и 69%, и 68%.

На практике за состоянием данного соотношения в терминале MetaTrader можно следить по значению в графе «Уровень», расположенной под открытыми ордерами в окне «Терминал». Данное значение рассчитывается автоматически, а задача трейдера заключается в контроле загрузки депозита по этому показателю.

Рассчитать уровень счета можно так: Средства (Equity) / Залог * 100%. В нашем примере уровень при открытии покупки на 0,1 лота по EUR/USD составит 72.99% (1 000 / 137 * 100%). Это очень низкий показатель который свидетельствует о чрезмерной загрузке депозита.

Если бы открывалась позиция размером в 0,05 лота, то уровень составил бы 1459,85%.

Он является достаточно безопасным для депозита, поскольку сможет выдержать внушительную просадку до наступления Маржин Колла — плавающий убыток на счете должен составить 945,20 USD (1 000 — (137 * 0,5 * 80) / 100).

Учитывая, что стоимость 1 пункта равна в этом примере 0,50 USD, депозит сможет выдержать просадку в 1 890 пунктов (945,20 USD / 0,50 USD). В первом же случае максимальная просадка составит лишь 890 ценовых пунктов.

Что такое Margin Call (Маржин Колл) и как его рассчитать?

Термин Margin Call в переводе с английского – маржинальное требование. Иными словами, брокер требует от клиента внести к действующему депозиту средства. Поскольку маржин колл – это тот момент, когда баланс свободной маржи иссякает, может без участия трейдера закрыть сделку. Помимо пополнения своего счёта, трейдер может удалить часть открытых ордеров, чтобы улучшить состояние своего счёта.

Первый пример

Предположим, что участник рынка Форекс решил открыть короткую позицию (SELL) по паре Евро/Британский фунт, однако евро неожиданно начал дорожать по отношению к британскому фунту. Не нужно сразу думать, что трейдер потерпит убыток, ведь рынок – изменчивая штука, как погода.

То есть, всё может измениться, и спустя некоторое время Евро будет дешеветь по отношению к валюте GBP.

Но, что же будет, если европейская валюта всё-таки будет дорожать и стремительно лететь вверх? Свободная маржа будет таять, проценты уровня уменьшаться, всё это будет происходить до тех пор, пока не случиться Margin Call и ордер не закроется автоматически.

Рисунок 2. Стремительный рост пары EUR/GBP.

Вот почему на торговой площадке весь депозит трейдера условно делиться на страховой депозит и свободную часть. Размер кредитного плеча влияет на величину свободной части, а также количество лотов. Его выбирает трейдер при открытии счёта у брокера.

Выбрав кредитное плечо 1:100 при депозите $1000 и короткой позицией EUR/GBP, открытой одним минимальным лотом страховой депозит составит 100 долларов США (1000/100). То есть, у трейдера в свободном обращении остаётся $900.

Кстати, каждый дилинговый центр устанавливает свои правила по величине текущих потерь, ограничение которых приводят Margin Call. Зачастую это 30% от страхового депозита. Если брать первый пример с короткой позицией по EUR/GBP, то во время наступления марджин колл на счету останется $70 (0,7*100). Для последующего открытия позиции этой суммы будет недостаточно. Поэтому трейдеру понадобиться внести некую сумму денег, которая позволит продолжить торговлю.

Второй пример

Возьмем в качестве примера пару EUR/USD с ценой 1,1100. Пусть кредитное плечо будет 1: 100 и объёмом 0,1 лот. Чтобы позиция оставалась в действии, нам понадобится иметь на счёте $111. Если размер депозита будет $1000, тогда свободными останутся $889.

Давайте же представим ситуацию, когда наш плавающий убыток составляет всю сумму свободных средств, то есть $889. Трейдер, надеясь на достижение ценой ожидаемой цели, продолжает удерживать позицию, несмотря на то, что наблюдается значительная просадка по открытой позиции. Но брокер, у которого ведется торговля, не допустит, чтобы положительный баланс трейдера превратился в отрицательный.

Рассчитаем уровень счёта по следующей формуле: (плавающий депозит/залог по открытым позициям) *100.

Проведем подстановку, согласно нашему примеру: ($889/$111) * 100% = 800,9%. Данное значение является безопасным. Хотя некоторые трейдеры считают, что при открытой позиции уровень счёта должен быть не менее 1000%. Если ордер открыт с четырьмя лотами: ($889/$111 * 0,4) * 100% = 320,3%. Данное значение уровня счёта указывает на значительную нагрузку на депозит. Как правило, в таких случаях маржин колл не за горами.

Кстати, Форекс брокеры выставляют разные условия по стоп аут и маржин колл. Обычно Stop Out срабатывает, когда уровень счёта становится 70% трейдера, Margin Call – 80%.

Теперь же рассмотрим размер плавающего убытка при достижении критического значения, которого произойдёт этот самый маржин колл.

Его формула расчёта выглядит так:

Размер плавающего убытка = Размер депозита – (Залог по всем позициям * Значение маржин колл)/100.

В нашем случае это: $1000 – ((111*0,4*80)/100 = $964,48.

Margin call (предел риска): что это такое и как его избежать

Однажды мне довелось быть свидетелем спора двух моих знакомых трейдеров рынка Форекс. И в момент, когда страсти достигли своего апогея, один из них в сердцах крикнул другому: «Да чтоб все твои позиции по Маржин коллу закрылись!».

Это прозвучало как страшное заклятие, и даже мне, несведущей и непросвещенной, стало понятно: Маржин колл — это что-то трагически непредсказуемое и крайне неприятное. Но уточнить значение термина в тот момент я как-то постеснялась. И вот теперь постараюсь разобраться в этом вопросе сама. Если среди читателей есть еще желающие — прошу присоединиться.

Уровни Маржин Колл и Стоп Аут на брокерском рынке

Осуществление торговли на фондовых и валютных рынках неразрывно связано с понятием маржи. Маржа — это количество свободных денег на счету трейдера.

Существует начальная маржа — минимальная сумма, которую необходимо внести на счет, чтобы брокер позволил открыть операцию, и минимальная маржа — количество средств, которое всегда должно оставаться на счету независимо от открытых и закрытых сделок.

Если трейдер ведет торги на брокерские средства, то маржа в этом случае представляет собой своего рода залог, позволяющий осуществлять операции на заемные деньги.

Когда инвестор открывает сделку, состояние его счета начинает меняться. Если цены изменяются в том направлении, которое указано в открытой позиции, сумма на счету растет, а если в противоположном — уменьшается. Margin Call (от англ.

«margin» — маржа) — это ситуация, когда минимальная маржа счета достигает критического значения, и брокер уведомляет трейдера о необходимости внести дополнительные средства.

Разные брокерские компании устанавливают разные значения уровней Маржин колл: от 20 до 50 процентов остатка на счете.

В случае, если требование брокера не удовлетворяется, а сумма на счете продолжает уменьшаться, то в определенный момент брокер закроет одну, несколько или даже все убыточные операции. Такое действие брокерской компании называется Stop Out. Естественно, это сопряжено со значительными финансовыми потерями для инвестора.

Более подробно ознакомиться с понятиями маржи, Margin Call и Stop Out можно при помощи видео, доступного по ссылке:

Значение уровней риска Маржин колл и Стоп аут

Термин «Маржин колл» берет свое начало с тех времен, когда за отсутствием компьютеров и Интернета торги велись с помощью телекоммуникационной связи.

«Маржин» — маржа, требование и «колл» — звонок прямо указывают на ситуацию, когда брокер при помощи телефонного звонка уведомлял инвестора о недостатке средств на счете последнего и необходимости внесения дополнительной суммы для продолжения операций.

В настоящее время никаких звонков уже не поступает, а соответствующий сигнал трейдер получает в виде программного уведомления. Но термин остался, и значение его не изменилось.

Для чего же нужны критические уровни Маржин колл и Стоп аут? Маржин колл — это своеобразный «звоночек» трейдеру, ставящий последнего в известность об убыточности открытых им позиций и приближении Стоп Аут. А

Стоп аут необходим для того, чтобы убытки по операциям не превзошли сумму, оставшуюся на счете. Ведь если это случится, брокеру придется перекрывать эту разницу из собственных средств. В случае, если торговля ведется на средства, предоставленных брокерской компанией, Маржин колл представляет собой предупреждение трейдеру о том, что сумма его залоговых средств приближается к минимуму и он может остаться должен брокеру солидную сумму.

Получается, что уровень риска — это не только негативная ситуация, но и особая подстраховка для участников рынка.

Как избежать Margin Call и Stop Out

Когда с наибольшей вероятностью можно столкнуться с уровнем риска? Есть три ситуации, предопределяющие такой исход:

  1. Инвестор открывает сделку на все средства, имеющиеся на его счете.
  2. Трейдер использует большое кредитное плечо, то есть привлекает под залог своей маржи такое количество брокерских денег, которое в сотни или даже тысячи раз превышает сумму собственных средств.
  3. Цены на рынке слишком быстро меняются в сторону, противоположную открытой позиции. Такая молниеносная динамика цен чаще всего сопровождает кризисные явления на рынке.

Как же защитить свои средства от Маржин колл и Стоп аут?

  • Прежде всего, не следует открывать слишком много операций за раз. Чем больше позиций открыто, тем сложнее следить за изменением рыночной ситуации по каждой из них.
  • Нельзя оставлять открытые сделки без внимания, в том числе на выходные или праздничные дни.
  • Не стоит привлекать слишком большое количество заемных средств. Оптимально, если сумма залога по всем позициям не будет превышать 10-15% средств на счете.
  • Желательно научиться оценивать состояние своего счета и предвидеть возможность наступления уровней риска.

Но самым действенным способом минимизации возможных убытков, в том числе от достижения уровней Маржин колл и Стоп аут, является своевременное закрытие всех убыточных сделок. Это можно сделать при помощи стоп-приказов (или стоп лосс). Стоп-приказ — это автоматическое закрытие сделки при достижении ценой определенного уровня.

Стратегия установления стоп-приказов устраняет необходимость постоянного отслеживания ценовой динамики в открытой позиции и уберегает от больших убытков в случае возникновения непредвиденных ситуаций. Многие трейдеры утверждают, что применение стоп-приказов — это основа прибыльной торговли на финансовом рынке. Действия по установке или отмене стоп-приказа достаточно просты и осуществляются в торговом терминале.

И в заключение

Обобщая вышесказанное, можно сделать несколько важных выводов:

  1. Маржин колл — не столько катастрофа, сколько подстраховка, предостережение от вероятности потери значительной суммы средств или всего депозита.
  2. При достижении уровня риска оптимальным для инвестора является закрытие всех убыточных операций по действующей рыночной цене.
  3. Самым надежным средством от Маржин колла и, в последующем, от Стоп аут профессионалы считают стратегию стоп-приказов — ордеров на автоматическое завершение сделки при определенном уровне цены.

Не стоит длительное время держать открытой убыточную сделку и увеличивать риски финансовых потерь. Если прогноз цены не подтверждается, лучше своевременно завершить операцию, не дожидаясь Маржин колла.

Источник: https://dividendoff.net/torgovlya-na-birzhe/ponyatie-margin-call.html

Маржин колл — что это, и как помогает сохранить депозит

«Трейдер брокеру по телефону: — Не закрывайте меня по маржин-колу. Я довнесу денег, подождите. Я сам бывший брокер. Брокер: — Нет-нет. Закрою непременно. Я сам — бывший трейдер».
Маржин колл — что это? Дословно это звонок (требование) о марже.

Раньше, когда сделки заключались не в интернете, а по телефону, брокер звонил трейдеру в случае приближения ситуации стоп аута, когда убытки по открытым позициям превысят размер маржи, и сообщал о необходимости пополнения счета.

В противном случае убыточные сделки брокер закрывал принудительно.

С развитием интернет технологий и ростом количества сделок никто не станет звонить вам по телефону с таким уведомлением.

Но рассчитывать уровни margin call и stop out и контролировать их приближение каждый трейдер должен самостоятельно.

Маржин колл — что это означает

Сегодня я продолжу серию статей о биржевой марже и связанных с ней понятиях и терминах, с которыми постоянно встречаются трейдеры и инвесторы, чьи активы управляются на срочных рынках. Однако, далеко не все полностью понимают, что означает маржин колл и тем более, какая разница между минимальной маржей и начальной маржей. Сегодня я приоткрою завесу над этими вопросами.

Маржин колл что это

Начальная маржа (Initial Futures Margin) – сумма денег, которая должна быть на вашем счету, на момент открытия позиции. Если у вас нет этих денег на счету, вам не откроют позицию.

Минимальная маржа (Margin Maintenance) – минимальная сумма денег, которая должна оставаться на счету.

В случае изменения цены в противоположном вашей позиции направлении, ваш баланс начнёт уменьшаться. Если вы купили товар на все ваши свободные средства или большую их часть, то когда размер капитала снизится до уровня минимальной маржи, от вас потребуют добавить на счёт дополнительные средства (margin call) или закроют позиции по текущей цене.

Маржин-колл (Margin Call) – это действие, когда запрашиваются дополнительные средства на счёт. Вы можете выполнить требования или отказаться и закрыть позиции.

В США и возможно в некоторых других странах в виде залога может приниматься не только валюта, но и государственные ценные бумаги (США и подобных стран, а не Южноамериканских или Восточноевропейских стран).

ЭТО ИНТЕРЕСНО:  Как выгоднее сдавать квартиру

Минимальная и начальная маржа

Систему работы залоговой маржи и запроса дополнительной вы можете рассмотреть на изображении расположенном ниже. Перерасчёт маржи происходит каждый день.

Начальная маржа, минимальная маржа, маржин-колл и их взаимодействие

Например, вы купили 2 контракта с начальной маржей 10000$ и минимальной маржей 7000$. Стоимость вашего депозита снизилась до 6500$, это меньше чем 7000$ и соответственно вас попросят пополнить счёт не до 7000$, а до 10000$.

Обычно у российских брокеров, через которых вы торгуете дробными контрактами, при срабатывании маржин кола автоматически закрывается позиция, так как они не собираются с вами связываться и требовать немедленного пополнения депозита, тем более если учесть, что у большинства способы пополнения происходят в течении нескольких дней.

Поэтому рекомендую регулярно проверять маржу и учитывать нехватку средств на депозите, иначе вы можете получить неожиданные убытки.

Расчёт самой маржи биржами происходит как правило по системе SPAN (Standard Portfolio Analysis of Risk). На биржах входящих в состав CME GROUP и Intercontinental Exchange 100% используется этот метод. Спецификацию инструментов вы можете найти на сайтах ваших брокеров, если их маржинальные требования совпадают с биржевыми, то здесь вы найдёте ссылки на маржу бирж ICE и COMEX.

Источник: https://financc.ru/foreks/marzhin-koll-chto-eto.html

Margin call – что такое маржин колл

Маржин колл – событие неприятное в жизни любого биржевого спекулянта. Возникает оно при торговле с кредитным плечом (заемными средствами), так и именуемой – маржинальной. Причем чем выше кредитное плечо, тем быстрее может наступить маржин колл.

Предположим вы вошли в сделку, а рынок внезапно развернулся и, не считаясь с вашим мнением, пошел против всех ваших прогнозов. Причем активно так пошел и счет ушел в глубокую просадку.  В один прекрасный момент она может дойти до такой точки, когда весь ваш депозит будет слит и нести убытки уже начнет брокер.

Делать это он не имеет ни малейшего желания, а потому чаще всего просто принудительно закроет ваши сделки. Наступит так называемый Стоп Аут (Stop Out). Но перед этим вы получите маржин колл. Эти два понятия связаны неразрывно и доводить не стоит ни до одного из них.

Что такое маржин колл?

Margin call – это не что иное, как уведомление от брокера, что ваш депозит подошел к критической черте и вам необходимо внести дополнительные средства на счет.

Понятие пришло с тех времен, когда онлайн торговли через интернет еще не существовало и все взаимодействие с брокерской компанией происходило по телефону. Брокер совершал звонок (margin call) и предупреждал, что закрытие позиций (стоп аут) не за горами. Сегодня, когда ситуация на ринке меняется весьма активно, как правило, никто никому уже не звонит, а просто прописывают уровень маржи сразу в договоре. В среднем он составляет около 10-20% от депозита.

Пример маржин колла

На счету у трейдера 1 тысяча долларов. Кредитное плечо брокер предоставляет 1:5, а уровень маржин колл зафиксирован на 20%. В таком случае купить деривативы можно на сумму в 5 тысяч долларов, из которых 4 тысячи брокерские. Если это сделать и пустить весь свой депозит в дело, иначе говоря, загрузить его по полной, то, когда цена пойдет вниз, и просадка предположим, достигнет 80%, вы уже потеряете 800 долларов своих и достигнете критических 20%.

Пребывая в надежде, что рынок развернется и счет начнет выходить из просадки, вы можете этого так и не дождаться, и начать терять уже и брокерские заемные средства.

Что делать, если маржин колл наступил

Вариантов в этом случае два:

  • внести необходимые средства и делать все, чтобы счет вышел с просадки;
  • закрыть часть позиций.

Трейдеры – народ веселый, унывает редко и в шутку именуют маржин колл — дядей Колей, который объявился в гости совсем не к месту. А потому если ваш знакомый обронил, что к нему нагрянул «моржовый Коля» — совсем не обязательно, что речь идет о нелюбимом родственнике. Скорее всего у человека неприятности на бирже.

Чтобы ситуацию не доводить до маржин колл необходимо:

  • следить за открытыми позициями, а если такой возможности нет, выставлять стоп лосс;
  • не загружать полностью весь депозит, а оставлять часть средств в качестве подушки безопасности;
  • особенно быть внимательным в дни высокой волатильности;
  • кардинальное решение — не использовать кредитное плечо.

Если следовать этим нехитрым правилам, знакомство с Коляном и, что еще хуже, стоп аутом, вам не грозит.

Источник: http://bestinvestpro.com/marzhin-koll-margin-call-chto-eto/

Маржин Колл в биржевой торговле: что означает, примеры расчета

Название Маржин Колл сложилось исторически, во времена, когда сделки на биржах проводили по телефону. При недостатке средств брокер звонил клиенту (отсюда call — звонить) и предупреждал о необходимости пополнить баланс. Сегодня это обобщенный рыночный принцип страхования депозита клиента и убытков брокера. Условия Маржин Колла брокеры прописывают в клиентском соглашении — для успешной торговли нужно обязательно учитывать это обстоятельство.

Что это означает

Маржин Колл — принудительное закрытие сделок при критическом уровне убытка. Брокер вынужден прекратить торговлю клиента, если остаточной суммы будет недостаточно. Избежать Маржин Колла можно путем срочного пополнения счета, но опытные трейдеры стараются устанавливать с необходимым запасом критический порог.

Криптотрейдерам, торгующим с плечом, хорошо известно, что такое получить Маржин Колл — можно вмиг остаться без большей части депозита. На Форексе закрытие сделок проходит более мягко из-за высокой ликвидности активов, но кредитные плечи (для Форексе до 1:2000) повышают риск превысить критический уровень депозита.

Margin Call и эффект домино

На фондовых рынках и криптобиржах на графиках иногда возникают длинные свечи, как будто кто-то разом продал огромный объем. В принципе, это так и есть: объем продает (или выкупает) брокер, чтобы срочно закрыть убыточную сделку.

Причина

Эффект домино возникает из-за недостатка ликвидности — количество заявок в стакане ограничено, брокеру не всегда удается закрыть позиции по текущей рыночной цене. Например, необходимо срочно закрыть позицию с купленным объемом в 100 лотов. В стакане по цене Bid имеется всего 60 лотов, на тик ниже — 20 лотов, на два тика ниже — 10 лотов, на три тика ниже — еще 10 лотов.

Мгновенная сделка заберет всю ликвидность: для трейдера цена будет складываться исходя из объемов и соответствующих цен. Брокер говорит: «сделка прошла по ближайшим к рынку ценам». При таких обстоятельствах Маржин Колл крайне невыгоден, необходимо заранее рассчитывать порог достаточности средств и не допускать критических значений.

Существует предположение, что кредиторам нужно просадить трейдеров, для этого специально устраивают гэпы. На самом деле все объясняется обычными рыночными механизмами.

Расчет уровня маржи

Для расчета уровня маржи сначала необходимо установить стоимость одного пункта. На примере валютной пары EUR/USD: базовый актив — USD, стоимость необходимо вычислить в долларах. Один лот равен 100 000 единиц базовой валюты, отсюда стоимость одного пункта (0,0001):

Источник: https://cryptonyka.com/marzhin-koll/

Маржин Колл — формула расчета и методы предотвращения

Маржинальная торговля, или торговля с плечом, требует от трейдеров умения управлять рисками. В противном случае пользователи могут столкнуться с таким явлением как маржин-колл. Что он собой представляет, как работает и можно ли его избежать?

Определение

Начнем по порядку:

Маржинальная торговля (Margin Trading) от обычной торговли отличается тем, что трейдер может взять средства у брокера (в данном случае, криптовалютной биржи) для покупки и продажи активов. С укреплением рынка цифровых активов «маржиналку» поддерживает все большее число криптовалютных бирж.

Плечом, или левериджем (Leverage) называется сумма, а точнее, кратность, которую пользователь может занять у биржи. Например, леверидж х3: если у пользователя уже есть $1 000 на специальном маржинальном счете, то торговать он может не на $1 000, а на $3 000, заняв недостающую сумму у площадки.

Это не бесплатно, и пользователю потребуется не только вернуть взятую сумму, но и заплатить проценты. Более того, от пользователя потребуется внести залог. С залогом и связан маржин-колл.

Маржин-колл (Margin Call) — предупреждение от биржи о возможном закрытии сделок пользователя. Такое уведомление трейдер получает, если баланс его счета недостаточен для поддержания залоговой суммы. В этом случае рекомендуется внести средства на депозит, чтобы не столкнуться со стоп-аутом.

Стоп-аут (Stop Out) — это и есть то самое закрытие всех сделок или их части, о котором биржа предупреждала пользователя.

В большинстве случаев маржин-колл возникает, когда у трейдера остается менее 30% от начального депозита. В некоторых случаях уведомление может прийти и при остатке свыше 30%. Тем самым биржа пытается обезопасить себя от возможных убытков.

А чтобы знать точно, когда наступит подобная ситуация, рекомендуется воспользоваться формулами для расчета маржин-колла.

Формула расчета

Рассчитать уровень маржин-колла просто:

Источник: https://cryptotradestocks.com/margin-call

Страшный сон трейдера — Маржин Колл

Как только размер залога трейдера на депозите приближается к нулевой отметке, брокер предупреждает об этом, рекомендуя пополнить залог. В противном случае, сделка будет закрыта. Такая ситуация называется Маржин Колл.

Что такое Маржин Колл

Обратимся к понятию, которое должно представлять очень большой интерес для всех без исключения трейдеров, которые практикуют маржинальную торговлю. Маржин Колл — это запрос брокера на пополнение депозита трейдером в случае, если сумма залога на его счете приближается к нулю.

Что может привести к Маржин Коллу? При неправильном прогнозе, убыток трейдера будет нарастать по мере того, как цена актива будет продолжать движение в противоположную сторону.

Соответственно, рано или поздно (при условии, что трейдер не страховал позицию стоп-приказом) наступит момент, когда собственных средств у трейдера практически не останется. В это время брокер, для того, чтобы не потерять свои деньги, обращается к трейдеру с запросом на пополнение счета.

Если этого не происходит, сделка будет закрыта при достижении 0 на балансе торгового счета (иногда сделки закрываются чуть раньше).

С одной стороны, для трейдера, который теряет свой депозит, Маржин Колл – это негативное явление. С другой стороны – это дополнительная страховка для вас, как для участников финансового рынка.

Маржин Колл строго регулируется государством.

С чем это связано? Если бы такая функция отсутствовала, трейдер не только понес бы убытки в случае неудачного прогноза, но мог бы стать должником брокера в ситуациях, когда его собственных средств в залоге не осталось, а цена продолжает идти против прогноза, и брокер также начинает терять деньги. К счастью, благодаря Маржин Коллу, такая ситуация невозможна.

Рекомендованные для вас статьи:

Избежать рисков в торговле на финансовых рынках нельзя. Но можно их минимизировать. Для того, чтобы сделать это, необходимо учитывать некоторые рекомендации. Мы приведем несколько из них:

  1. Тщательно подбирать кредитное плечо. Одна из аксиом маржинальной торговли гласит: «Чем больше кредитное плечо, тем больше риски». И это действительно так. С одной стороны, большое кредитное плечо существенно повышает возможности трейдера. С другой стороны, кажущееся преимущество легко оборачивается недостатком, если трейдер будет слишком агрессивно торговать.
  2. Работать исключительно по торговой системе, которая предполагает не только получение сигналов (составление прогнозов), но и страхование рисков, а также распределение капитала между сделками.
  3. Диверсифицировать свои риски. Диверсификация предполагает покупку нескольких активов. Это легко реализуемо не только на фондовом рынке, но и на Форекс. Причем здесь также важно помнить об управлении капиталом и рисками. Эти два аспекта являются неотъемлемыми в работе на финансовых рынках.

Преимущества маржинальной торговли

Маржинальная торговля имеет несколько важных преимуществ как для клиентов дилинговых центров и брокеров, так и для самих этих компаний. Ведь в противном случае, подобная услуга не пользовалась бы спросом да и предложение было бы ограничено. Каковы же основные плюсы кредитного плеча для трейдера?

  • позволяет получить доступ на финансовые рынки. Одно из самых главных преимуществ маржинальной торговли и предоставления кредитного плеча заключается в том, что частный трейдер не имея капитала, достаточно для открытия сделки напрямую на той или иной бирже (или внебиржевом рынке), получает возможность торговать с помощью такого займа;
  • упрощенная система получения кредита. Кредитное плечо выдается любому трейдеру, который становится клиентом компании и вносит на свой депозит объем средств, необходимый для начала торговли. Правда, воспользоваться таким кредитом не по назначению нельзя. Как только сделка закрывается, брокер автоматически высчитывает сумму кредита. У трейдера на счете остаются лишь его средства (с учетом убытков или прибыли).

Маржин колл — что это такое и как его избежать?

Маржин колл что это

У трейдеров рынка Форекс есть проклятие: «Чтоб все твои позиции закрылись по маржин коллу!»

Сразу становится понятно: маржин колл — что это что-то ужасно-трагическое и неожиданно-непредсказуемое.

Таки да, это в переводе на человеческий означает потерю значительной части депозита, а для особо одаренных открывших кучу убыточных позиций трейдеров — и полнейшее разорение.

На самом деле брокер не может допустить такой щедрости, как оплачивать вышедшие в минус по прибыльности сделки гениев финансовой мысли, и особо не церемонясь, закрывает их в добровольно-принудительном порядке. Спасибо, хоть предупреждает

Что такое маржин-колл

Margin Call – обстоятельство, при котором осуществляется принудительное завершение сделки Вашим брокером. Такое происходит, когда баланс Вашего счета, необходимый для поддержания суммы залога всех активных сделок, приблизился к нулю.

Обычно, Margin Call возникает при остатке 20-30% средств на вашем счету или больше. При получении такого сигнала участник может пополнить свой счет денежными средствами.

В противном случае все текущие ставки будут закрыты компанией-брокером, с которой участник сотрудничает.

После закрытия позиции трейдера по Margin Call, дилер размораживает заблокированные средства на счете трейдера, и они опять становятся доступными для торговли в качестве обеспечения под новые сделки.

Рекомендуется никогда не достигать уровня margin call. Для этого следует закрывать убыточные позиции раньше, чем прибыльные, соблюдать основные правила управления капиталом.

Если у Вас нет торгового плана, и Вы надеетесь на то, что рынок пошел против Вашей позиции временно и скоро развернется, то вы можете дождаться наступления выше описанной ситуации и понести очень большие потери.

Пример

Предположим, на Вашем торговом счете 500 долларов США и Вы рассчитываете на рост пары EUR/USD.

Пренебрегая основами управления капиталом и рассчитывая на то, что рынок находится в устойчивом восходящем тренде, Вы совершаете открытие позиции объемом 0.2 лота на текущем уровне 1.3250, что с кредитным плечом 100 к 1, предоставляемым брокером, даёт возможность купить 20 000 евро, затратив на это кредитные 26 500 долларов США.

Таким образом, для поддержания позиции у Вас будет «заморожено» 265 долларов из 500, которые станут вновь доступными для торговли, как только позиция будет закрыта.

Предположим, неожиданно выходят макроэкономические данные о том, что одна из стран Еврозоны неожиданно обратилась за внешней помощью для погашения своих текущих задолженностей.

Вследствие этого, курс евро начал стремительное падение, осуществив снижение на 100 пунктов, до отметки 1.3150. На этом этапе Ваши текущие потери по открытой позиции составляют -200 долларов. 26 500 – (1.3150х20000)=200.

Трейдер решает удерживать и далее позицию, несмотря на текущие критические убытки и курс евро снижается еще.

Стоит отметить, что на этом этапе, когда свободных средств у трейдера остается 500-200-265(маржа)=35 долларов, Вы не сможете открыть дополнительную позицию, чтобы докупиться на более низких уровнях.

Уровень margin call брокера составляет 30% от залога, что значит, что когда на счете останется всего 265х30%=79.5 доллара, позиция будет закрыта, что и происходит в итоге, когда цена снижается еще примерно на 110 пунктов (до отметки 1.3040).

В итоге происходит принудительная фиксация текущих убытков, оставляя на счете трейдера лишь 79.5 доллара США.

Источник: http://finvopros.com/marzhin-koll-chto-eto.html

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Финансовый блог
Дом признали аварийным что делать собственникам

Закрыть