Своп на бирже что это

Валютный своп

своп на бирже что это

Сегодня я решил написать статью о том, о чем некоторые трейдеры даже и не слышали ни разу, несмотря на то, что подобные операции они совершают регулярно. Поговорим о свопе и его разновидностях.

В данной статье вы сможете найти ответы на такие вопросы: Что такое своп на форекс? Что такое операции своп на валютном рынке? Зачем нужно знать свопы валютных пар? Разберем ряд примеров, таких как: пример процентного свопа, ставка процентного свопа и валютно-процентный своп. Ну и конечно, выясним, зачем все это нужно трейдеру на рынке Форекс.

Что такое валютный своп?

Начинать разговор о свопах не имеет смысла, если не разобраться подробно в самом определении свопа и в сути самой операции. Итак, валютный своп — это валютная операция, сочетающая покупку или продажу валюты на условиях “спот” с одновременной продажей (или покупкой) той же валюты на определенный срок на условиях “форвард”, то есть осуществляется комбинация двух противоположных конверсионных сделок на одинаковые суммы, но с разными датами валютирования.

Согласитесь, понятного в этом определении мало. Попробую перевести с финансового языка на человеческий.

Две компании-участницы торгов на валютном рынке заключают между собой соглашение, по которому они продают друг другу одинаковые суммы в разных валютах на основе их текущего валютного курса сразу после заключения самой операции своп.

Через заранее оговоренный срок, который они установили по форвардному контракту, продают друг другу эти суммы обратно в соответствии с их курсом обмена валют по форвардному контракту.

Если вникнуть в эту операцию, то сразу возникнет логичный вопрос: “А в чем смысл?”, или точнее: “Где прибыль?”. А ответ на этот вопрос, как раз-таки и кроется в ее предназначении. Данная операция не предназначена для получения прибыли.

Эта операция совершается для того, чтобы достичь такого положения, при котором результат от первоначальной операции по продаже или покупке определенного количества валюты будет примерно равен результату от последующего обратного обмена.

необходимость такой операции — это безопасное и практически полное хеджирование ваших денежных потоков.

Данные операции, как правило, осуществляются только при посредничестве крупных финансовых организаций, таких как банки или валютные дилеры, которые совершают их на мировом валютном рынке, тем самым и создавая привычные нам колебания курсов валют. Конечно, это не единственная операция, которая двигает валютные курсы, но операции свопа — довольно частое явление, и можно утверждать, что порой именно данные операции и двигают цену. 

Теперь вы знаете, кто реально иногда манипулирует ценами на валютном рынке.

Валютный своп на современном рынке можно разделить на три основных вида:

  1. Простой валютный своп;
  2. Процентный своп;
  3. Валютно-процентный своп.

Что представляет собой простой валютный своп, мы уже рассмотрели выше, теперь давайте рассмотрим два других вида свопа:

Процентный своп

Процентный своп это разновидность простого валютного свопа и его главное отличие в том, что обмениваются не одна денежная масса на другую, как при простом свопе, а процентные платежи с этих сумм. Процентный своп — это обмен процентными платежами, исчисленными с определенной суммы, в течение заранее определенного временного интервала, путем обмена плавающей процентной ставки на фиксированную ставку.

Именно при операциях процентного свопа и используется довольно известное понятие в мире финансов: “Ставка LIBOR”. Ставка LIBOR — это плавающая процентная ставка, которая используется в 99% всех операций процентного свопа.

Пример операции процентного свопа:

Условия:

  1. Компания “А” имеет долговые обязательства в 100 млн. USD;
  2. Срок погашения долга составляет 5 лет;
  3. Процентная ставка по кредиту плавающая и пересматривается раз в 3 месяца;
  4. Размер процентной ставки на текущие 3 месяца составляет 1.50%;
  5. Компания боится повышения ключевой ставки ФРС, поскольку это приведет к удорожанию долга;
  6. Компания, с целью хеджирования риска повышения процентной ставки, заключает контракт процентного свопа с банком;
  7. Банк будет платить по квартальной плавающей ставке LIBOR величиной 0.2%;

Суть операции будет заключаться в том, что компания будет совершать платежи по годовой ставке 1.50% каждый квартал. В обмен, банк будет оплачивать на основе квартальной ставки LIBOR. Для снижения общего кредитного риска, одна из сторон будет оплачивать разницу между размерами платежей.

Схематично, данная операция будет выглядеть так:

Если посчитать суммы платежей, то первый платеж будет вычисляться по формуле:

платеж компании — платеж банка = (100 млн. * 0.015)/4 — (100 млн. * 0.002)/4 = 375 000 — 50 000 = 325 000 USD. 

Теперь рассмотрим платеж в следующий квартал: все параметры остаются неизменными, кроме плавающей ставки LIBOR, которая выросла и теперь составляет 0.8%. Теперь формула будет выглядеть так:

платеж компании — платеж банка = (100 млн. * 0.015)/4 — (100 млн. * 0.008)/4 = 375 000 — 200 000 = 175 000 USD. 

Теперь разницу между первым платежом и вторым видно без всяких вычислений. 

Таким образом, если плавающая ставка процентного свопа будет возрастать, компания будет получать выгоду, в обратном случае выгоду будет получать банк.

После погружения в процесс данной операции напрашивается вопрос: “зачем вообще заключать одной из сторон такую сделку. которая может быть невыгодна в будущем, ведь речь идет не о 100 USD?”.

Вы не поверите, но законы и принципы заключения сделок воротилами рынка абсолютно идентичны с принципами открытия позиций на бирже простыми частными трейдерами, а именно: надежды, ожидания и жажда наживы.

Компания надеется, что даже если ФРС и поднимет ключевую ставку, то вместе с ней и вырастет плавающая ставка, которая обгонит ожидания, а банк считает себя “самым умным” и уверен в том, что ставка будет падать и это соглашение с компанией будет выгодно именно ему. 

Валютно-процентный своп

Валютно процентный своп — это процентный своп, который осуществляется с разными валютами. Помимо обмена процентными платежами по разным процентным ставкам, сами процентные платежи выражаются в разных валютах. Несмотря на сложность конструкции, примеров данной операции масса и они очень часто встречаются в повседневной жизни. 

Пример операции валютно-процентного свопа:

  1. У вас есть финансовые обязательства, и вам срочно нужно их закрыть, но проблема в том, что они не в местной валюте, а в USD. Вы решаетесь на перекредитование и готовы взять кредит. Однако, ставки по валютным кредитам очень высоки и вам крайне не выгодны;
  2. По случайному стечению обстоятельств, у вас в США есть друг, который сотрудничает с Российскими поставщиками и платежи производит в RUB. Ему, как раз в этот момент, потребовалась крупная сумма в RUB, а ставки по таким кредитам в его стране также неприемлемы;

Таким образом, вы берете кредит в RUB для своего друга, а он у себя в стране берет кредит в USD, и вы обмениваетесь данными суммами. По вашему договору, возврат сумм произойдет через 5 лет. Все это время, по факту, ваш друг платит проценты по вашему кредиту, а вы платите проценты по его кредиту. Когда срок погашения наступает, вы возвращаете ему его USD, а он возвращает вам ваши RUB. 

“В чем же выгода?” — спросите вы. А выгода в том, что, взяв кредиты в своих базовых валютах, вы существенно экономите на процентах и меньше переплачиваете банкам. Помимо снижения процентов, вы имеете встроенный механизм защиты от изменения процентной ставки и курсовой разницы, которые очень часто несут в себе дополнительные обременения при работе с кредитами в иностранной валюте. 

Своп на рынке форекс

Вот мы и подошли к обсуждению процессов, происходящих на рынке форекс. Своп на форекс — это разница процентных ставок по кредитам двух валют, начисляемая на счет либо взимаемая со счета, при переносе торговой позиции на следующие сутки. Своп может быть как отрицательным, когда платите вы, так и положительным, когда платят вам. 

Центральные банки каждой страны определяют ключевую процентную ставку. По сути, это тот процент, под который центробанк кредитует другие банки. Данная ставка может меняться на протяжении года, но ее стартовая величина определяется на первом в году заседании центробанка. На валютном рынке торговля происходит валютными парами, в сделке участие принимают две разные валюты, и по каждой из них установлена своя процентная ставка. 

В валютной паре присутствует базовая валюта и котируемая, одна валюта, которую мы покупаем, и другая валюта, за счет которой мы покупаем. Базовая валюта также называется депозитной.

Она является нашей и биржа пользуется ей в течение дня, за что, естественно, должна выплачивать нам определенный процент. Котируемая валюта называется также кредитной.

Она является банковской, и уже мы берем ее у банка взаймы, и мы выплачиваем банку процент за пользование его валютой, примерно как при потребительском кредите.

Чтобы понять, когда за своп платим мы, а когда платят нам, давайте разберемся в принципах, по которым рассчитывается своп:

Существует довольно простая формула, она изображена выше. Самый главный параметр этой формулы — разница в процентных ставках между базовой и котируемой валютами. Для примера, можно сравнить ставки по валютной паре EURUSD. Ставка ЕЦБ сейчас на уровне 0% (кредиты, по сути, бесплатные), а ставка ФРС установлена на уровне 2.5%.

Таким образом, если мы покупаем валютную пару, мы должны вычесть из ставки базовой валюты ставку котируемой: 0 — 2.5 = -2.5. То есть, при покупке данной пары разница ставок отрицательна, а следовательно и своп будет отрицателен. А вот при продаже пары мы должны наоборот из котируемой вычесть базовую: 2.5 — 0 = 2.5 — своп получится положительным.

Таким способом мы определили лишь знак свопа (будете платить вы, или будут платить вам), а если мы хотим узнать само значение свопа, нам необходимо подставить все значения в формулу.

Пример 1. EURUSD

Источник: https://ru.liteforex.com/blog/for-beginners/valutnyj-svop/

Cвоп на бирже: что это такое, можно ли заработать

своп на бирже что это

При совершении валютных операций трейдер в графе расходов может увидеть списание своп-пунктов. На бирже своп рассчитывают каждый день; о том, что это может значительно влиять на торговый результат, многие не знают или не придают значения.

Для сделок с долгосрочным горизонтом списания могут оказаться существенными, особенно при торговле с кредитным плечом. В некоторых случаях на свопах можно зарабатывать и даже построить торговую стратегию.

Что такое своп простым языком

Своп на бирже (англ. swap — менять) компенсирует разницу в условиях при обмене активов. В большинстве случаев возникает из-за разницы процентных ставок центральных банков.

В развивающихся странах ставки значительно выше (например, 8,5 % ЦБ РФ против 2,13 % ФРС США или 0,75 % Банка Англии). Если взять кредит в одной валюте, совершить обмен на другую и открыть депозит, в депонируемой валюте можно получить доход (при сохранении баланса курсов).

Разницу ставок при этом будет отражать своп — это значит, что биржам на валютных площадках необходимо учитывать обстоятельство.

Особенности биржевого свопа:

  • ежедневное начисление (365 дней в году);
  • постоянное изменение (банки меняют учетные ставки);
  • разные значения для сделок лонг и шорт;
  • может быть не всегда отрицательным, иногда — положительным.

Своп встречается не только на валютных рынках, присутствует во всех обменных операциях с разными условиями контрактов, может отражать страховые взносы при покупке акций и страховании эмитента.

купить биткоин

Что такое своп на Форексе простыми словами

Свопы на бирже Форекс — это плата за перенос открытых позиции на следующий день: интересно, что такой расчет брокер может производить как со списанием, так и с начислением средств (зависит от валютной пары и вида сделки).

Почему брокеру выгодно производить начисления? Говоря простым языком, своп на бирже учитывает разницу процентных ставок заемных средств — это значит, что при таких обстоятельствах одни деньги могут оказаться дороже других. Например, если трейдер открывает позицию по паре EUR/USD, в силу маржинального свойства торговли в одной валюте берется кредит, а в другой открывается депозит со сроком погашения один день.

Отличия в ставках (минус 0,4 % и 2,13 %) отражаются в начислении swap-пунктов в короткой позиции (на продажу евро) и списании в длинной позиции (на покупку). Величина swap на бирже обычно имеет порядок спреда (не превышает трехкратного значения), поэтому трейдеры мало обращают внимания на списания, но при длительных сделках swap может прилично «потрепать» счет.

От чего зависит размер свопа на Форексе

Среднесрочным и долгосрочным трейдерам при сделках с рублевыми валютными парами (USD/RUB, EUR/RUB) хорошо известно, что такое своп — из-за высокой процентной ставки ЦБ РФ в трейдинге невыгодно долго держать лонговые позиции.

Размер swap на бирже зависит от следующих переменных:

  • выбор валютной пары;
  • объем и направленность позиции;
  • торговые условия брокера.

Обобщенная формула для валют: Swap = (объем * (разница % ставок + комиссии)/100) * цена/ 365.

Насколько значительным будет размер swap, зависит от объема. Например, при кредитном плече 1:1000 по паре USD/RUB сумма залоговых средств составит около $1000. При входе в длинную позицию (на покупку) своп будет списываться со счета. Стоимость пункта у инструмента составляет $15, при значении swap -1,752 пункта трейдер ежедневно будет терять $26,28. Месячное списание составит $78,84 или 7,8 % от залога, что может не покрыться курсом валюты.

Carry-трейдинг — положительный и отрицательный своп

Carry trade — долгосрочная стратегия заработка для рынка финансов. Суть заключается в извлечении прибыли за счет положительного свопа. Например, для валютной пары EUR/USD брокер начислит положительные своп пункты за перенесенную через ночь короткую позицию.

Спекулянты скептически относятся к Carry trade и рассматривают начисления как бонус. Действительно, для разовой сделки это не совсем выгодно, ведь трейдер заплатит спред. Однако при дальнейшем удерживании позиции расходы будут отсутствовать, а начисления — поступать ежедневно. Профессионалы извлекают из Carry trade до 40 % процентов годовых.

В чистом виде Carry trade принесет прибыль, если рынок будет двигаться в узком диапазоне или пойдет в сторону сделки. Недостаток стратегии — риск получения убытка, если цена двинется в противоположную сторону. Разница между ценами открытия и закрытия может существенно (в десятки раз) превысить доход от свопа на бирже.

Проблему carry-трейдеры решают путем анализа состояния рынка и применением хеджирования.

Для хеджа используют производные инструменты (фьючерсы, опционы), по которым создают перекрестные открытые сделки. Хеджирование может быть частичным или полным: во втором случае совокупная позиция получается рыночно-нейтральная и приносит постоянный доход. Пример частичного хеджа — это сделка с опционами Call (для позиции лонг) и Put (для позиции шорт), которые продают против базового актива.

Для Carry trade важно правильно выбрать объем, чтобы избежать преждевременного Маржин Колла при недостатке финансовых средств. Правильный подход — учет дневной, недельной, месячной волатильности и параметров инструмента. Общая рекомендация: не использовать плечи выше 1:50 и контролировать объем кредитных обязательств на бирже.

Таблица свопов на Форексе

Таблицы swap-начислений брокеры размещают на личных сайтах в разделе «Спецификация контрактов». Информация помогает лучше разобраться в инструментах и наглядно дает понять, можно ли торговать и чем. В некоторых случаях при переносе позиций с четверга на пятницу swap может сниматься (начисляться) в повышенном размере: информацию необходимо уточнить у брокера.

Своп на бирже принято указывать в пунктах. Для получения стоимости в котируемой валюте нужно использовать параметр «Стоимость пункта». Если данных нет в спецификации, можно воспользоваться калькулятором трейдера.

Для EUR/USD стоимость пункта (для одного лота) равна $10 — в случае положительного свопа 0,568 на счет ежедневно будет поступать $5,68. Дополнительно значения указаны в торговом терминале: в MetaTrader5 необходимо зайти на вкладку инструменты и выбрать мышью требуемый параметр.

Значения свопов у разных брокеров могут существенно различаться, каждая компания предлагает собственные условия (нет единого регулятивного механизма). Сам брокер может приобретать средства дороже, чем конкуренты (например, доллары США под 3 годовых), а издержки будет закладывать в торговые условия.

Своп — рубль/доллар (USD/RUB)

Своп на доллар/рубль обусловлен разницей процентных ставок ЦБ РФ и ФРС США. Актуальную официальную информацию можно получить на сайте Центробанка www.cbr.ru, финансовых компаний, в обзорах и статьях, содержащих ссылки на публикации свопов и процентных ставок.

Ставка ЦБ РФ значительно выше. Торговая идея выглядит следующим образом:

  • занять средства в USD с открытием кредита (исходя из процентной ставки 2,18 %);
  • продать доллары за рубли;
  • размесить рубли на депозите (исходя из процентной ставки 8,5 %).
ЭТО ИНТЕРЕСНО:  Куда лучше инвестировать деньги

Реализовать идею можно, например, на валютной секции Московской биржи, оперируя разницей контрактов:

  • USDRUB_TOM (Tomorrow) — контракт с поставкой на завтра.
  • USDRUB_TOD (Today) — контракт с поставкой на сегодня.
  • USDRUB_TODTOM — контракт переноса позиции в TOM из TOD.

В случае Carry trade, приобретая USDRUB_TOM, нужно каждый день переводить в USDRUB_TOD, иначе произойдет спот-поставка, а валюта зачислится на брокерский счет.

Для получения повышенного дохода необходимо использовать маржинальную торговлю, которую предлагают форекс-брокеры. Предоставляя плечо, компании выступают одновременно в качестве кредитора и депозитора: клиент получает разницу исходя из торговых условий.

Преимущество маржинальной торговли — более эффективное использование средств (кратное увеличенному объему), недостаток — повышенный риск Carry trade с необходимостью глубокого хеджа.

Иные виды свопов

На фондовом рынке свопы — производный инструмент. Кроме валютных, различают следующие виды свопов:

  • дефолтные;
  • процентные;
  • сырьевые;
  • на драгметаллы;
  • сделки РЕПО.

Дефолтный своп (англ. Credit Default Swap, CDS) — страхование от дефолта эмитента актива. Долгосрочный горизонт инвестиций может достигать десятков лет — за это время рынок эмитентов претерпевает значительные изменения. Необходимость в страховании возникает при покупке ценных бумаг инвесторами со стратегией «купи и держи».

Процентные свопы платят друг другу финансовые компании при обмене обязательствами сторонних клиентов. Своп в этом случае представляет собой разницу условий контактов.

Сырье, металлы, товары могут быть инструментом инвестиций. Своп возникает при обмене контрактами между инвесторами.

Сделки РЕПО — конверсионные операции, совершаются с соглашением об обратной процедуре выкупа по закрепленной сторонами цене.

Существуют свопопционы, представляющий собой право на совершение обменной сделки (не путать с бинарными опционами), — список доступен в спецификациях фондовых бирж.

Важные моменты

В выходные большинство бирж не работают, swap-начисления за субботу и воскресенье брокеры аккумулируют в один платеж.

На Форексе, как правило, в ночь с четверга на пятницу своп снимается в тройном размере (условия у разных компаний могут отличаться). На Московской бирже переход через выходные учитывается со среды на четверг.

Особенно значительные списания возникают при валютных сделках с переходом через праздничные дни, поэтому при покупке (продаже) валюты следует уточнять условия у брокера.

Время расчетов по свопам — начало торговой сессии следующего дня. Для Форекса используется терминальное время 00:00, для бирж — время начала торгов (10:00 на MOEX). Когда был осуществлен вход в сделку — в начале или в конце торгового дня, — не имеет значения, важен перенос позиции через ночь.

У некоторых компаний существуют ограничения на использование плеча с пятницы на понедельник. В таких случаях брокер может принудительно понизить размер кредитования до 1:2 или 1:1, закрыв часть сделки. Эти меры направлены на страхование клиента от утренних гэпов после выходных — в будние дни Форекс работает круглосуточно. Выбирая плечо, стоит уточнить у брокера, при каких обстоятельствах и до какого уровня возможно понижение.

Чтобы избежать нежелательных списаний, на Форексе можно открыть так называемый безсвоповый счет, однако необходимо внимательно изучить торговые условия. Такие счета, как правило, выгодны только для торговли экзотическими валютами.

Источник: https://cryptonyka.com/cvop-na-birzhe-chto-eto/

Своп (Swap). Определение, значение термина — глоссарий Альпари

своп на бирже что это

Своп (от англ. Swap) используется при заключении сделок по купле / продаже ценных бумаг, когда любая операция сопровождается обратной продажей / покупкой. При подобных обменных манипуляциях предполагается обмен платежами в течение большого периода времени. Прибегают к данному методу с целью накопления объемов активов и обязательств, снижения уровня рисков или изменения их характера, хеджирования, а также получения финансирования под залог ценных бумаг.

Виды Свопов

Трейдерам на рынке Forex также приходится разбираться, что такое своп. При покупке / продаже валютных пар всегда совершаются взаимообратные операции — покупка одной и реализация второй валюты. По сути, делается ставка на повышение курса основной и на понижение котируемой денежной единицы.

Swap позволяет распределить риски между обеими сторонами сделки.

В зависимости от конкретной сферы применения различают следующие его виды:

  • Процентный (IRS, Interest Rate Swap). Инструмент для замены одной формы процентных ставок на другие, например, фиксированная меняется на плавающую (по соглашению сторон). Типовой пример — соглашение о будущей процентной ставке.
  • Валютный (Currency Swap). Является комбинацией противоположных финансовых сделок (конверсионных) при наличии точно обозначенных дат валютирования и экспирации Swap.
  • На акции (Stock Swap). Речь идет об обмениваемых платежных потоках по акциям для получения прибыли из различий доходности индексов, процентных ставок.
  • На драгоценные металлы. Подобные сделки преимущественно совершаются ради хеджирования рисков, но особого влияния на рынок драгметаллов не оказывают.
  • Кредитный дефолтный Swap (CDS, Credit Default Swap). Инструмент, позволяющий подстраховываться от убытков при дефолте из-за обесценивания долговых обязательств.
  • Свопцион (Swaption). Производный инструмент от свопов и опционов. Позволяет заключать сделку с указанными параметрами (фиксированной ценой) в будущем.
  • Сделка РЕПО (Repo, Repurchase Agreement). Вариант конверсионной сделки. Обратная операция проводится в будущем в строго оговоренный срок по заранее известной цене.

Стандарты заключения любой из перечисленных разновидностей сделок устанавливаются по решению BBA (British Bankers Association, ассоциации британских банкиров) или ISDA (International Swap and Derivatives Association). В отдельно взятых государствах существует вероятность применения собственных правил, это зависит от законодательной базы развития внутреннего рынка, наличия взаимоотношений с зарубежными фирмами.

Swap на бирже

В лексиконе трейдеров на фондовой бирже или на рынке Forex часто употребляется данный термин. Сделки своп осуществляются автоматически в момент наступления новых суток. Если ордер будет закрыт в тот же день, когда был открыт, то разница в котировках по рабочим валютам будет не особо заметной, но стоит остаться в рынке до следующего дня, как будут заметны изменения — на каждый ордер начисляется своп. Речь идет о валютном свопе.

Свопы могут представлять собой взаимное кредитование в разных валютах.

Во время переноса открытой позиции на следующий торговый день своп начисляется или списывается. Есть одно дополнение — в ночь со среды на четверг взимается тройной размер стандартной суточной ставки. Именно в этот период проводится расчет по неторговым дням (суббота и воскресенье). Несмотря на то, что биржа закрыта, за кредит, выдаваемый брокером на основании выбранного кредитного плеча, все равно необходимо платить.

Можно обратить внимание, что в регионах перенос позиций происходит в разное время. Это происходит из-за смещения по времени по сравнению с Нью-Йорком. Биржи всегда ориентируются на время 17:00 (EST) нью-йоркского часового пояса, приравниваемое к 00:00 времени в торговых терминалах. В Москве наступает 1 час ночи, в других регионах — соответственно их часовому поясу относительно московского.

Сумма свопа зависит от текущей процентной ставки Центрального банка по конкретной валюте. Трейдеры, предпочитающие долгосрочную торговлю, стараются подбирать валютные пары с минимальным значением или торгуют в сторону положительного свопа (например, по AUDUSD). В торговом терминале MetaTrader 4 размер комиссии можно узнать в зависимости от валютной пары. Она доступна при выборе в списке символа, с которым предстоит работать.

Торговые стратегии Forex на базе свопов

Несмотря на невысокие значения свопа, для большинства валютных пар существует ряд методик извлечения прибыли из этой особенности финансового рынка. Преимущественно такие торговые стратегии применяются в период затяжного флэта, когда нет заметных изменений котировок и возможности заработать на скачках графиков.

Свопы являются ключевым элементом торговых стратегий на рынке Forex.

Выбор торгового инструмента осуществляется по спецификации валютных пар. Наиболее востребованы инструменты с австралийским долларом — AUDUSD, AUDJPY. Но работать придется исключительно в сторону покупок, т. к. своп значителен для обоих типов ордеров (Buy и Sell), но если открыть продажи, то придется смириться с отрицательным значением комиссии. Если «австралиец» является котируемой валютой, например, GBPAUD, то ситуация кардинально меняется — на этой паре выгодными являются продажи.

Ключевыми элементами торговых стратегий, использующих своп, являются:

  • Использование тайм-фрейма не ниже H4, чтобы краткосрочные колебания цены не влияли на решение трейдера. В основном применяется дневной промежуток D1 или месячный W1.
  • Применение технических индикаторов, иных инструментов для выявления флэта с перспективой отсутствия тренда в течение длительного срока.
  • Выставление цели (Take Profit) и фиксация убытков (Stop Loss) на значительном расстоянии от точки открытия ордеров, чтобы незначительные изменения цены не приводили к закрытию перспективной позиции.

В качестве сигнализатора часто используют паттерны, т. к. они формируются постепенно и при наличии четко выраженной тенденции. Иногда применяют так называемую «лесенку» из нескольких последовательно открываемых сделок.

Новые позиции появляются по мере выхода ранее созданных в прибыль, что позволяет на первых порах избегать повышенных рисков.

Реже данную методику используют при движении цены против первых ордеров, в этом случае расчет идет на закрытие серии сделок путем усреднения, когда появляются признаки начала тренда.

Хеджирование рисков с помощью свопов

Одним из наиболее убыточных рисков является вероятность такого изменения котировок валюты, процентных ставок или стоимости ценных бумаг, что после закрытия сделок для трейдера остается лишь один выход — фиксировать потери. Но благодаря своевременному применению своп-сделок шансы выйти из ситуации с минимальной утратой будут выше.

Идея заключается в достижении договоренности по проведению обратной сделки по заранее оговоренным ценам, т. е. потенциальные риски равномерно распределяются между обеими сторонами. Вероятность получения убытков зависит от развития рынка, открытия своевременных контрактов, позволяющих компенсировать скачки котировок, стоимости ценных активов.

Грамотное применение свопов позволяет повысить прибыльность финансовых операций.

Ключевым отличием своп-контрактов является:

  • Отсутствие обязательства обмена какими-либо активами, в расчет берется лишь их стоимостная переменная.
  • Наличие обязательной комиссии, несмотря на невещественный характер сделки.
  • При заключении контракта сразу указывается срок, когда планируется совершение обратной сделки.

Основным вариантом использования свопов для хеджирования является предоставление встречных кредитов, равнозначных по сумме, в разных валютах, с одним / приближенным сроком погашения. Иногда применяется обычное соглашение о купле / продаже валюты по ставке спот, когда заранее оговаривается котировка и конкретный момент в будущем.

Что такое своп-линия

В кризисный 2008 год распространилось еще одно понятие — своп-линия. Подразумевается наличие договоренностей между Центральными банками различных государств по обмену валюты строго по договоренному курсу. Правила действуют либо в течение конкретного срока, либо пока не будет достигнут заранее обозначенный объем обмениваемой валюты. Первая транзакция совершается по текущему курсу, а обратная — с наценкой.

Своп-операции обычно осуществляются в разной валюте.

Появился термин еще в 1920-х годах, но пользовались такой схемой крайне редко. За счет нее периодически компенсировали колебания курса валют, возникающие в краткосрочной перспективе из-за локальных событий. Помимо этого, своп-линии открывают широкие возможности по эмиссии валют, предоставлению кредитов иностранным банкам в валюте государства, например, в евро для американских финансовых учреждений.

Применение свопов в России

На российском финансовом рынке больше распространены кредитные (дефолтные) свопы. Их применение связано с повышенным риском обесценивания денег в течение типичного срока кредитных обязательств.

Вероятность попадания в кризисную ситуацию возникает у обеих сторон — и у кредитора, и у заемщика. Все зависит от валюты, в которой выдавался кредит, а также ситуации на внутреннем и мировом рынках.

С иностранной валютой имеется риск интервенции, когда ее курс резко изменяется в отношении российского рубля без особых на то причин.

Фактически своп-операции по кредитным обязательствам юридических лиц являются своеобразной страховкой.

Заинтересованная организация платит третьему лицу одноразовую сумму или периодические платежи за то, чтобы в случае дефолта получить взамен компенсацию для погашения убытков, полученных в результате банкротства заемщика и обесценивания денежных средств.

Иногда применяется форма физической поставки. В таких случаях обязательство касается выкупа определенных активов по оговоренной цене при условии проявления неблагоприятных событий.

Применение дефолтных свопов обусловлено их более выгодной стоимостью в сравнении с классической страховкой. Специалисты на финансовых рынках отмечают повышенную управляемость кредитных рисков в отличие от процентных и валютных.

Более рисковые сделки в России употребляются редко, преимущественно о них заходит речь, когда бизнес ведется с зарубежными партнерами.

Хеджирование рисков кредитными свопами возможно с участием не только страховых компаний, но и независимых банковских учреждений или инвестиционных фондов, крупных компаний или заинтересованных частных лиц.

Источник: https://alpari.com/ru/beginner/glossary/swap/

Своп на бирже (форекс) — что это такое простыми словами

Своп — одно из ключевых понятий в трейдинге. Зная, что из себя представляет своп на Форексе, как он образуется и работает, трейдер сможет использовать его как источник дополнительного или даже основного дохода от сделок.

Swap

В экономике swap — это вид торгово-финансовых операций, который подразумевает одновременное заключение двух сделок с одним активом: первая сделка о купле (продаже) актива (например, ценных бумаг или валюты); вторая — о продаже (покупке) того же актива спустя оговоренный срок на таких же или измененных условиях. Если говорить более простым языком, то это обмен активами на оговоренный срок.

Условия договоров по свопам, как и в случае любых других сделок, зависит от переговоров сторон. Разработкой общих стандартов по этому виду сделок занимаются 2 организации:

  • Ассоциация британских банкиров (ВВА);
  • Международная ассоциация деривативов и свопов (ISDA).

Механизм образования и метод расчета swap

Своповые договоры присутствуют и на Форексе. На бирже своп — это, простыми словами, сумма, которую получает или оплачивает трейдер при удержании ордера открытым больше одного дня.

Его величина зависит от трех показателей:

  • выбранной пары валют;
  • направления сделки и дня недели;
  • а сумма пропорциональна сумме сделки.

Предположим, трейдер покупает за доллары США японскую иену, то есть открывает ордер USD/JPY. При этом у центральных банков выставлены такие процентные ставки: у иены — 2%, у доллара — 5%.

Учитывая устройство биржи, это означает, что трейдер берет доллары в кредит под 5%, меняет их на иены, которые кладет на депозит под 2%. Из-за разницы в годовых процентах и получается убыток в 3% от суммы.

Но возможен и вариант, когда процентные ставки по валютам будут обратными, тогда открытая сделка принесет доход.

Так это происходит в теории. Но, чтобы рассчитать прибыль (убыток) за каждый день удержания открытой позиции, нужно взять в учет и брокера, через которого осуществляется торговля на бирже.

Для расчета ежедневной суммы используется такая формула:

СВОП = (Сумма сделки * (Разница ставок + Комиссия) / 100) * Цена / 365

Пример таблицы со свопами Альпари ⇒

Виды свопов

Своповые договоры применяются в различных сферах экономической деятельности, поэтому предметом сделки могут выступать разные активы.

Наиболее распространены такие виды своповых договоров:

  1. Валютные свопы — это совершение двух операций по купле-продаже одной валютной пары. Сумма в обеих операциях не меняется, но даты валютирования разные (даты выполнения условий сделки). Прибыль образуется за счет разности котировок валюты.
  2. Процентные свопы — это сделка по обмену процентными ставками или замена одной формы процентных платежей на другую. Чаще всего они используются при страховании операций с активами и пассивами.
  3. Свопы на акции — контракты на обмен доходами от акций или индекса акций в результате использования фиксированной и плавающей процентной ставки.
  4. Товарные — обмен двумя платежами за один товар, первый из которых представляет его оплату по текущей цене спот, а второй — согласованную цену на этот товар в будущем.
  5. Кредитный дефолтный — это договор, который страхует от невыполнения контрагентом своих финансовых обязательств.
  6. Свопцион — контракт, который действует на условиях опциона и предоставляет возможность совершить сделку своп в будущем на оговоренных условиях. Свопцион предусматривает право совершить сделку, но не обязывает ее совершать.
  7. Сделка РЕПО — предусматривает куплю ценных бумаг с их обязательной продажей в указанный срок и по заранее оговоренной цене.

Торговые стратегии форекс на базе свопов

Несмотря на то что своп — важный параметр биржевой торговли, некоторые трейдеры торгуют, не обращая на него внимания. Однако при умелом использовании этой финансовой особенности рынка можно получить хороший доход. Поэтому существует ряд стратегий заработка на своповой разнице.

Одна из них — это операция carry trading, заключается в удерживании длительный период открытыми ордеры с положительным свопом. Так можно зарабатывать не только на росте и падении цен, но и разнице процентных ставок.

Стратегия SWAP AND FLY — стратегия медленного заработка на процентах. Для этого выбирается валютная пара с самой высокой своповой ставкой. Стратегия может использоваться как для длинной, так и для короткой позиции (зависит от того, где ставка выше).

ЭТО ИНТЕРЕСНО:  Сбербанк премьер что это

Для начала определяется точка входа для открытия длинной (короткой) позиции и устанавливается стоп-лосс на уровне последнего минимума (максимума). Когда рынок начнет двигаться в нужную сторону, стоп-лосс передвигается на уровень цены входа, это обеспечивает безубыточность операции.

Или еще одна стратегия «Грааль на свопах KaneKRY»:

Есть еще одно распространенное явление, направленное на уменьшение убытков от отрицательного свопа, которое сложно назвать стратегией, — это закрытие ордера прямо перед начислением тройного свопа в ночь со среды на пятницу и вход обратно на рынок после начала нового дня.

Поэтому в среду вечером наблюдаются не масштабные, но достаточно ощутимые сдвиги рынка. Такая тактика может быть опасной, так как в это время падает ликвидность и раздвигается спред, что в свою очередь может привести к потерям при повторном заходе на рынок из-за изменения цены.

Хеджирование валютных рисков с помощью свопов

Хеджирование — это тактика минимизации рисков, в большинстве случаев связанных с ценовыми факторами. При открытии сделки на одном рынке заключается противоположная сделка на другом, которая в случае наступления неблагоприятной ситуации будет компенсировать убытки по первой.

Идея применения своп-контрактов для хеджирования заключается в возможности сразу заключить обратную сделку. В таком случае она будет проводиться по установленным заранее ценам, а значит, риски, вызванные изменением внешней среды, распределяются между обеими сторонами.

Что такое своп линия

Своп-линия — это соглашение между центральными банками двух стран о взаимном обмене валют по фиксированным ставкам. Банки эмитируют свою национальную валюту и сразу меняют ее на иностранную. Это можно приравнять к возможности эмиссии иностранной валюты, что расширяет границы для кредитования.

Подобная стратегия взаимодействия центральных банков способна существенно влиять на стоимость валют. Ее применение может ограничиваться сроками либо объемом средств.

Что такое сделки своп на фондовом и валютном рынках

Термин «своп» можно довольно часто встретить как в лексиконе трейдера, так и экономиста, математика и даже программиста. Связано это в первую очередь с английским значением слова, которое означает очень общее понятие «перенос». Тем не менее, наиболее широко термин «своп» используется на финансовых рынках. Ниже мы рассмотрим его значение именно в этом ключе.

Изначально сделки своп принимались лишь в межбанковской среде, где оба участника торговали различными валютами и обоим требовался справедливый обмен. Простая конверсия через куплю-продажу была неудобна тем, что, во-первых, не всем нужна валюта здесь и сейчас, во-вторых, не у всех есть тот объем наличности, который можно пустить на транзакции.

Так называемый валютный своп это и есть обмен рублей, долларов, евро, иен, любой другой валюты, производимый в два этапа. Первая сделка зовется датой валютирования, вторая — окончанием свопа.

Что такое своп?

Своп (от англ. swap) — это как уже говорилось выше, означает перенос. В биржевой торговле он означает проведение двух конверсионных сделок на конкретную сумму с разными датами поставки.

Основным предметом интереса покупателя и продавца являются деньги, поэтому со временем из валютных свопов выделилась новая категория — процентный своп. Он может делиться на две подкатегории, касающиеся отложенной поставки финансовых средств под процент (чаще всего, определяется по LIBOR — Лондонская межбанковская ставка предложения), либо на поставку купленных денег равными долями в течение срока действия договора.

Конверсионная сделка представляет собой транзакции трейдеров на валютном рынке, направленные на обмен валют. Операция проходит по заранее условленному курсу и даты.

Особенности сделок своп

  1. Растянуты во времени на срок до нескольких лет.
  2. Ставят в равный риск покупателя и продавца.
  3. Позволяют перекредитоваться или избавиться от ненужного актива на некоторое время.
  4. Позволяют вести одновременные сделки с десятками контрагентов.
  5. Могут измеряться как в финансовой, так и натуральной форме.

Если отойти от сложных терминов и разобрать своп на конкретном примере, станет понятен его простой принцип работы.

В биржевом трейдинге выделяется три основных свопа: это короткие свопы, короткие однодневные и форвардные. Первые не должны вызвать затруднений — здесь оба этапа сделки прошли в течение одного дня. Вторые исполняются в течение двух рабочих дней – сегодня и завтра, у третьих дата валютирования стоит раньше заключения контракта.

На валютном рынке Московской Биржи существует три типа контрактов:

  • TOD (Т+0) — today, сегодня
  • TOM (Т+1) — сегодня плюс один день — завтра
  • SPT (Т+2) — от английского spot — плюс два дня — послезавтра

Если трейдер желает выйти на поставку, он просто приобретает необходимый ему контракт и ждет его исполнения соответственно сегодня, завтра и послезавтра. Однако если речь идет о переносе средств без поставки, то брокер обязан провести своп-сделку, продав текущий контракт клиента и купив другой взамен, но уже с другим сроком жизни.

Более детально это выглядит следующим образом. Клиент приобрел 1 лот USDTOM (1000$). Но у него на счете всего лишь 40 000 рублей. При курсе в 80 рублей за доллар остальные 40 000 это кредитные средства брокера, позиция открыта с плечом.

Поскольку поставка происходит только на свои средства (клиент же не можетоплатить контрагенту половину стоимости 1000$ заемными деньгами), на следующий день клиент не увидит на своем счете 1 лот контракта USDTOD. У него как был USDTOM, так он и останется.

Брокер автоматически продаст TOM сегодняшнего дня и купит TOM завтрашнего дня в конце торговой сессии.

У клиента может встать такой вопрос. По какому курсу брокер будет проводить своп-сделку?

При переносе из одной позиции в другой неумолимо возникнет спрэд, который выльется в непосредственный убыток трейдера. Однако и этот спрэд на рынке формируется спросом и предложением, но на более узком и обособленном от открытого рынка уровне.

Рекомендованные для вас статьи:

После окончания торгов начинается специальный аукцион, на котором брокеры и крупные игроки формируют свой стакан своп операций, стараясь наиболее выгодно провести процедуру переноса. Ответственность  за перенос позиции целиком лежит на самом брокере. Разница в свопе равна как минимум величине ключевой ставки в стране, разделенной на 365 дней, но в моменте отклонения по переносу свопа могут быть выше.

Источник: https://equity.today/svop-sdelki.html

Своп на форекс — что это простыми словами?

Практически любой трейдер, открывший хоть один ордер в торговом терминале, видел отдельную графу в разделе “Торговля” под названием своп. Каждый раз там разные значения, иногда просто ноль, иногда неплохая сумма в плюс, а чаще всего происходят списания.

Это достаточно простой механизм, который обычно описывают сложными и не очень понятными формулировками.

Мы же попробуем разобраться в том, что такое своп, и на чём он основан, максимально простыми словами, так, чтобы и новичку рынка всё было предельно ясно и понятно.

Механизм образования и метод расчёта Swap

Своп – параметр, присутствующий на множестве рынков. В случае с форексом рассматривается именно валютный своп, остальные к нему никакого отношения не имеют. Эта величина зависит от:

  • выбранного торгового инструмента (двух валют);
  • направления сделки;
  • дня недели.

Своп пропорционален сумме сделки, чем больше объём ордера, тем больше будет конечная величина свопа. Нужно отметить, что своп – величина стандартная, это не выдумка брокеров, а вполне экономически обоснованная сумма, которую платят как спекулянты и инвесторы на бирже, так и самые обычные компании, ведущие торговую деятельность за рубежом, и вынужденные учитывать валютный своп.

Перед тем, как перейти непосредственно к самому свопу на форекс, рассмотрим, из чего он формируется.

Основной параметр – процентная ставка. В каждой стране есть регулятор – ЦБ, который осуществляет кредитно-денежную политику. В нашем случае интерес представляет такой параметр её регулирования, как базовая процентная ставка. Это стоимость заимствования денег у самого центробанка. То есть коммерческий банк под такой процент получает деньги от центрального.

Не вдаваясь в ненужные подробности просто обозначим это как “стоимость денег”. Если ставка 0% – значит банк просто так раздаёт деньги, возврату подлежит ровно та сумма, которая была взята. Чем выше ставка, тем дороже обходится кредит. Например, взять такой кредит в долларах будет значительно затратнее в итоге, чем, например, в евро или в фунтах.

Иногда встречаются даже отрицательные процентные ставки.

Колонка с показателем свопа, начисленного по сделкам в разделе “История счёта”

Информация о ставках не является секретом, её можно посмотреть на сайте самого центробанка, но обычно у брокеров есть отдельная графа на сайте, в которой указаны все актуальные ставки на данный момент. В крайнем случае можно смотреть на сайтах с котировками, тот же investing  предлагает табличку с текущими значениями.

В любом инструменте торговли на форексе есть две валюты (валютная пара). Каждая из них обладает своей процентной ставкой. Как несложно догадаться, именно эти значения и будут играть ключевую роль в формировании величины свопа.

Есть ещё некоторые параметры, но об этом позже, самое основное – показатели стоимости денег.

ПРИМЕР

Рассмотрим на конкретном примере – паре евро/доллар. Ставка по доллару в данный момент составляет 2,5%, по евро – 0%. Это означает, что если мы покупаем доллары за евро, то есть продаём саму пару (короткая позиция, шорт), то у нас есть некоторая сумма долларов.

Вся торговля валютой устроена таким образом, что все эти объёмы покупок и продаж числятся условно, есть отдельный пункт, что зарезервированные суммы могут быть предоставлены другим в рамках очень сложных параметров самой системы валютной торговли. Но мы рассматриваем в простом ключе, нам подробности по сути ни к чему.

Поэтому просто принимаем это как обычную покупку долларов, которые стоят дорого? и за которые получаем эти самые 2,5% годовых.

Ставки по странам мира в данный момент с сайта investing.com

А евро продано бесплатно из-за нулевой ставки. Соответственно, за него ничего не платим, а за доллар получаем. Так и формируется сам своп на форекс.

В теории мы должны получить прибыль за каждый день удержания такой позиции. Аналогичным образом строится и обратная сделка с продажей долларов для покупки евро, то есть длинная позиция по самой паре. Купленные евро прибыли не приносят, зато проданный доллар денег стоит, таким образом мы должны получить отрицательный результат, убыток за каждый день.

В целом, методология расчёта достаточно проста, попросту сравниваем два параметра – ставки, и всё. Но так обстоит дело в теории, на практике всё немного отличается. Вернее, отличается именно в разрезе привычной нам торговли через форекс брокера, в обычной экономической деятельности всё примерно так и есть.

Схема формирования свопа на практике

Реальный своп в торговле на форекс

Если бы всё обстояло так, как описано выше, то у всех дилинговых центров были бы одинаковые показатели свопа. Но это далеко не так, они отличаются и при том довольно серьёзно. Например, по паре евро/доллар можно найти отличия свопов до нескольких раз, не смотря на то, что принцип формирования остаётся прежним.

Простыми словами — это говорит о том, что некоторые брокеры используют своп как дополнительный собственный заработок. Получается, что чем ближе значение у брокера к реальному, тем честнее такая контора. Ну или стремится привлечь клиентов тем, что старается отражать реалистичный размер.

Как бы то ни было, трейдеру стоит ознакомиться с этими параметрами. Обычно они представлены в графе “Торговые условия” на сайте самого брокера, где по каждой паре указан своп при покупке и также при продаже. Сравнивая эти значения, можно делать выводы.

Ниже пример показателей свопа, взятый у брокера Амаркетс с официального сайта:

Показатели свопа у брокера Амаркетс

Помимо самого сайта также есть информация и в торговом терминале. Для этого не нужно заключать сделку, и ждать пока его начислят, всё можно посмотреть заранее. Для этого нужно открыть раздел “Обзор рынка”, где представлены котировки всех предлагаемых для торговли пар. Далее ищем нужную и нажимаем на неё правой кнопкой мыши. В выпадающем меню нажимаем пункт “Спецификация”.

Там содержится подробная информация, в том числе раздельно прописан своп по длинной позиции (покупке пары) и по короткой (продаже). Эта величина выражена в пунктах, что есть большое удобство для многих, привыкших считать всё именно в них.

То есть свой итоговый результат по сделке, если он рассчитывается в виде определённой суммы, а не цели, можно предполагать с учётом свопа, и двигать свой тейк профит в соответствии с начисляемой или списываемой суммой.

Информация по параметрам пары в Обзоре рынка

То есть, как уже установлено ранее, есть своп на бирже положительный и есть отрицательный. Поэтому начисление свопа может приносить как прибыль, так и убытки, что также нужно учитывать. Само начисление происходит в момент, когда заканчивается один торговый день и начинается другой – около 01:00 по Москве в зимнее время и 00:00 в летнее.

Если сделка была открыта 01:01 1 февраля, а закрыта в 00:59 уже 2 февраля, почти через сутки, своп начислен не будет, так как сделка не переносится на следующие торговые сутки. Но если открыть сделку в 00:59 и закрыть спустя две минуты, будет начислен swap, так как перенос состоялся.

Это нужно учитывать, если торговля ведётся в краткосрочной перспективе и на дорогом в плане свопа инструменте, так как конец американской сессии обычно не отличается высоким показателем волатильности, и вполне может оказаться так, что сделку придётся оставлять.

В этом случае своп может составить значительную часть прибыли в процентном выражении. Например, если цель была 10 пунктов, а своп составляет -5 пунктов, то в итоге останется только 5, то есть половина уйдёт на покрытие свопа.

Большой положительный своп – редкость, его применяют в отдельной методике торговли – кэрри трейде, но для этого требуется терпение, выдержка и солидный депозит.

Нам, простым смертным, своп нужно держать в уме, так как он оказывает влияние как в срочной торговле, так и в долгосрочной, зачастую “съедая” до 15% от прибыли, особенно, если рынок находится в медленном тренде с глубокими откатами и затяжными боковиками – консолидациями.

И важно помнить ещё один момент – положительные свопы встречаются нечасто, при этом зачастую они гораздо меньше по абсолютной величине, чем отрицательные.

Нюансы

Со среды на четверг начисляется Х3 значение свопа на форекс – за выходные дни, в течение которых начисление не происходит (ну или не должно происходить – тут уже брокеры кто во что горазды). В независимости от того, когда был вход в рынок – сейчас в среду или же на прошлой неделе в пятницу – своп всё равно будет начислен в тройном размере.

Заключение

В целом, своп на форекс – безусловно важный параметр в торговле, но многие успешно торгуют и не обращая особого внимания на него.

Тем не менее, если вся прибыль за день составляет около 15-20 пунктов, то лишние траты в размере 2-3 пунктов на своп могут показаться совсем ненужными, что вынудит закрывать позиции, и затем перезаходить, не всегда по той же цене.

В то же время бывает и так, что при долгом удержании позиции начисляется достаточно большой положительный своп, что можно назвать приятным бонусом к основному профиту по самой сделке.

Торгуйте только у надежных форекс брокеров

БРОКЕР ССЫЛКА  MIN. ДЕП ГОД ОСНОВ. РЕГУЛЯТОР ДЕМО МОБ. ВЫВОД 
1 ТОРГОВАТЬРЕКОМЕНДУЕМ! 100$ 2007 The Financial Commission ПЛАТИТ 9.9
2 ТОРГОВАТЬ 50$ 2017 ЦРОФР ПЛАТИТ 8.4
3 ТОРГОВАТЬ от 0$ 1998 FSA, TFC  ПЛАТИТ 9.5

Источник: https://internetboss.ru/swap/

Своп на бирже: что это такое и как его использовать в торговле

Всем привет! Сегодня поговорим о таком понятии, как своп на бирже: что это? Какую роль он играет на валютном рынке? Как правильно торговать со свопами и без них?

Определение

Своп — это перенос открытых сделок через ночь. Он бывает положительным и отрицательным. В первом случае, начисляется комиссия, во втором — списывается.

В большинстве случаев, данной операцией пользуются при совершении средне- и долгосрочных сделок.

Для того, чтобы понятие “своп” стало более понятным, рекомендуется изучить сначала механизм работы трейдера.

На Форексе имеется соотношение цен валютных пар. Если вы, допустим, покупаете пары EUR/JPI, то сразу же происходят 2 сделки: евро покупается, а японская йена продается.

Центральный банк Японии предоставляет кредит под ставку рефинансирования. Валюта, которую вы получили, сразу же обменивается на евро. Денежные средства не переходят на руки инвестору, а остаются в банке.

К тому же, на нее начисляется процент. Кредит банку Японии оплачивается за счет процентов, которые были получены от Европейского банка. Разница между этими ставками и является кредитным свопом.

ЭТО ИНТЕРЕСНО:  Отмена авторизации сбербанк что это

Формирование

Каждый рабочий день на все открытые сделки осуществляется перерасчет. По каждой начисляется своп, с учетом текущего курса ставки рефинансирования.

Минимальный процент предоставляется по наиболее известным парам: фунт/евро, доллар/евро и так далее.

В выходные дни Форекс не работает, таким образом, в ночь со среды на четверг обычно начисляется тройная ставка.

Положительный и отрицательный своп

Если инвестор открыл длинную позицию по паре евро/доллар, то в процессе сделки сначала происходит начисление процентной ставки по доллару (0,5%), а потом уже вычитается ставка по евро (0,25%). В результате получается 0,25% (положительный своп).

Если же ставка по евро будет равна 1%, то своп получится отрицательным.

Дефолтный Своп

Помимо валютного существует еще и кредитный дефолтный своп. Он напрямую связан с предоставлением ссуды по операциям обмена в условиях невыполнения обязательств.

Дефолтный своп — это, своего рода, страховка для кредитора. Когда банк, не имея большого капитала, выдает внушительный кредит проверенному клиенту, он должен обезопасить себя, если тот не вернет ему определенную сумму.

Банк заключает договор о защите рисков с наиболее крупными финансовыми организациями под процент. В случае невозврата средств заемщиком, кредитор получает компенсацию от другой организации.

Возможности для дохода

Можно ли зарабатывать на свопах, спросите вы? Это, я вам скажу, очень актуальный вопрос. Заработок вполне возможен и способы появились сравнительно давно. Эта целая отдельная отрасль, а называется кэрри — трейдинг.

За короткий промежуток времени, конечно же, не получится заработать состояние, так как на Форексе есть еще и спред. Это понятие мы уже разбирали с вами в предыдущей статье.

Своп всегда меньше спреда, который взимается единожды, а свопы начисляются каждый день. Поэтому если держать сделку на протяжении долгого времени при положительном свопе, то спред перекроется и трейдер сможет получить выгоду.

Но есть и проблема, ведь рынок в это время не стоит на месте. А значит, если вы открылись на увеличение в целях накопить свопы, а в это время бычий тренд сменил медвежий, то денег вам не видать, как собственных ушей.

Для того, чтобы заработать, вы должны придерживаться следующих этапов:

  1. Определить валютные пары, по которым начисляются самые крупные свопы и определить необходимый тип сделки.
  2. Изучить графики ценовых колебаний недельной давности и выявить тип тренда, сделать прогноз, опираясь на технические методы анализа. Рекомендуется воспользоваться комплексным подходом. С помощью технического анализа вы сможете определить более подходящую точку для открытия торговой ставки в определенном направлении.
  3. Изучить начальные данные и определить, куда смотрит рынок. Даже на недельном графике появляются движения, которые противоречат фундаментальной аналитике. Не стоит открывать в этом случае долгие ставки. Самым оптимальным вариантом станет, когда технический и фундаментальный анализ совпадают.
  4. Выявить ценовые значения.
  5. Составить прогноз, на протяжении какого времени рынок будет двигаться в нужном направлении, пока не вернется на исходную. При этом необходимо учесть волатильность.

Торговля без свопов

Есть ли смысл осуществлять торговлю без свопов? Имеется несколько способов сделать это:

  • трейдинг “внутри дня”: если вы открываете сделку и закрываете ее за сутки — своп не взимается. При среднесрочной торговле коэффициент не большой и прибыль ваша из-за него не пострадает;
  • открытие бессвопового счета: большинство продвинутых брокеров обладают данной возможностью. Такой счет можно открыть лишь при позиционном трейдинге, когда хочется удержать сделку на несколько месяцев.

Прежде чем принять решение об открытии такого счета, необходимо хорошенько подумать: сможете ли вы удерживать позиции в течение долгого времени.

На сегодня я заканчиваю. Обязательно подписывайтесь на обновление блога, а также на Телеграм канал t.me/investbro_ru, так как впереди еще масса всего интересного и познавательного.

Не забывайте делиться материалами с друзьями в социальных сетях. Желаю больше прибыли на торговых площадках!

Источник: https://investbro.ru/chto-takoe-svop-na-birzhe-prostymi-slovami/

Валютный Своп (Swap) сделки на рынке Форекс — что это такое?

Многие начинающие трейдеры в начале своей торговой деятельности очень часто сталкиваются с многочисленными понятиями рынка, в числе которых и своп.

Для успешной торговли важно не только вовремя останавливаться, принимать взвешенные решения или же пользоваться выбранными стратегиями, но и уметь применять некоторые инструменты такие, как стоп лосс и тейк профит или Своп правильно. Последний рассмотрим немного подробней, чтобы знать, кода его лучше использовать, и для чего он может потребоваться.

Валютный своп

Для того чтобы добиться успеха на валютном рынке важно не только контролировать свои эмоции или следовать выбранной стратегии, но учиться пользоваться инструментами и оперировать основными терминами. Одним из них является своп сделка. Трейдерам нередко приходится сталкиваться с таким понятием. Однако все новички относятся к нему по-разному. Для одних это еще один из способов получения еще большего дохода. Для других же это лишняя трата времени и источник лишних убытков.

Своп представляет собой термин, который применяется для обозначения операции, заключающейся в обмене финансовыми активами в торговой или же финансовой области. И не важно, что будет использовано в качестве такого актива: валюта или опцион.

Суть данного понятия заключается в том, что изначально заключается сделка по продаже или покупке какого-либо финансового инструмента, и затем происходит заключение так называемой контрсделки. Такой вид контракта предусматривает обратную продажу или покупку этого же актива через оговоренный промежуток времени. Стоит отметить, что при использовании Swap многих новичков пугает тот факт, что некоторые форекс брокеры взимают оплату-комиссию за проведение такой операции.

Процентный своп (Interest Rate Swap)

Процентный своп представляет собой производный финансовый инструмент. Он используется, когда у обеих сторон по сделке имеется намерение произвести обмен процентными платежами на заранее оговоренную сумму. Это значит, что в указанное в соглашении время одна из сторон по сделке должна выплатить другой тот процент, который был указан в контракте на полученную сумму.

Одной из сторон такого соглашения может стать хедж фонд или хеджер. Такая мера требуется для управления активами и пассивами. Также свопы такого типа нередко применяются спекулянтами, желающими получать доход от изменения процентных ставок.

Валютный своп (Currency Swap)

Валютный своп представляет собой использование сразу двух противоположных конверсионных контрактов на одну и ту же сумму. Только при этом даты валютирования являются отличными друг от друга. Следует отметить, что такое понятие, как дата валютирования обозначает собой время, когда наступает период исполнения более близкого контракта.

Дата окончания свопа фиксируется, когда наступает время окончания выполнения обязательств по последней сделке. Если та из них, при которой происходит покупка валюты, идет впереди по дате, а затем происходит контракт по продаже, то своп получает название «купил-продал». Если же обратная ситуация, то своп получит название «продал-купил».

Своп на акции (Stock Swap)

Во время торговли на Форекс трейдеры могут пользоваться различными финансовыми инструментами, среди которых фьючерс или любой другой. Ценные бумаги в виде акций тоже нередко становятся средством получения прибыли путем купли продажи. В некоторых сделках приходится использовать своп на акции.

Данный вид свопа представляет собой тот тип, при котором обмениваемые платежные потоки зависят от доходности по некоторому индексу биржи и по определенной процентной ставке.

Кредитный дефолтный своп (CDS)

Своп контракт такого типа заключается в том, что заключается соглашение между покупателем по сделке и эмитентом, при котором первый делает регулярные взносы, а второй обязуется при появлении у покупателя долговых обязательств перед третьей стороной, выплатить ей сумму, способную погасить всю задолженность.

В этом случае покупателю передается своего рода ценная бумага, которая служит в качестве страховки предоставленного кредита. После наступления дефолта бумага передается эмитенту, который предоставляет ему деньги в размере суммы долга с процентами.

Теперь рассмотрим более подробно преимущества, страховку и недостатки такого вида свопа, который трейдеры чаще всего используют для того чтобы заработать на форекс.

Преимущества

У использования CDS имеется одно очень важное преимущество, которое заключается в том, что нет необходимости в создании резерва. У покупателя финансового актива имеется риск, что эмитент этого актива обанкротится, а поэтому покупка CDS за определенную стоимость позволяет компенсировать убытки. Покупатель отдает эмитенту долговые бумаги, а тот выдает ему сумму в размере кредита.

Такое хеджирование применяется многими участниками рынка. Когда у заемщика образуется дефолт, то банк создает резерв. Благодаря страхованию своих рисков у покупателя не будет необходимости привлекать средства из оборота.

Страховка

Путем использования данного вида свопа имеется возможность получить страховку от самых разных видов сделок. И не важно при этом, использует ли участник рынка для торговли бинарные опционы или прочие инструменты. Сегодня имеется возможность застраховать самые разные виды контрактов. Примером может служить и страховка на случай отсутствия поставки по договору.

Покупатель передает поставщику оборудования в качестве аванса 80 процентов от его стоимости. Оно по договору должно быть выгружено в пункте назначения через два месяца. Однако данный срок не является небольшим и существует риск, что покупатель просто потеряет свои деньги. В такой ситуации обычно выходом является использование CDS.

CDS в финансовый кризис

Своп на форекс это один из самых востребованных инструментов. И одним из самых наиболее используемых из них является своп CDS. Он является относительно новым на рынке, чем и привлекает к себе все большее внимание спекулянтов, которые надеялись воспользоваться получением прибыли без лишних на то вложений. Однако ситуация кардинально начала меняться в кризисное время 2008 года.

В Америке в это время банки, которые заключили соглашение на выполнение долговых обязательств, начали терпеть убытки и обанкротились. Правительство решило спасать самые крупные предприятия. В частности, страховая компания AIG была спасена за счет государственных средств.

В это время было выдано свопов на 400 миллиардов долларов. И одной только данной фирме нужно было перечислить более 22 миллиардов долларов.

Государство постаралось спасти спасти самый крупный банк JP Morgan путем сотрудничества с корпорациями, в руках которых находились влиятельные скупленные финансовые инструменты.

Сделки своп

Многие начинающие трейдеры считают своп контракт обычным инструментом, при использовании которого велика вероятность получения убытков. Однако многие смотрят на него сточки зрения получения прибыли. У каждого современного валютного брокера имеется собственная таблица свопов. А трейдеры уже сами могут решать, пользоваться ли им таким видом инструмента или нет. У них имеется возможность для каждой выбранной валюты найти подходящий своп.

Все операции по свопам на рынке Форекс производятся путем соблюдения определенных условий, которые получили название Спот. По каждой валютной паре на терминалах имеются объемы свопов, по которым можно заключать сделки.

Обзор рынка на MT4

На платформе MT4 указаны объемы свопов для каждой валютной пары. Чтобы узнать длинный и короткий размер свопа, откройте «Обзор рынка» — потом правой кнопкой мыши нажимаете на интересующий валютный инструмент и «Спецификация»:

После того, как вы нажмете «Спецификация», откроется окно со подробной информацией относительно контракта выбранной вами пары валют. Как видно на скриншоте, вы имеете плавающий спред, размер контракта и многое другое. А рамочкой выделено то, что интересует вас в данный момент, а это «Своп длинных позиций» и «Своп коротких позиций».

  1. Длинные позиции (long) — позиции по покупке
  2. Короткие позиции (short) — позиции по продаже

В контрактах столбики swap могут выглядеть так:

Источник: https://www.iqmonitor.ru/investicii/forex/all/svop.html

Что такое своп (SWAP) на бирже Форекс — простыми словами

Валютная биржа  Forex открывает широкие возможности заработка в удалённом режиме, который требует наличия определённых знаний и умений. Чтобы понять, что такое своп в трейдинге необходимо осознать, какие собственно процессы могут приносить прибыль.
Пользуйтесь с выгодой переносом открытых сделок по текущей ставке рефинансирования!
Компания AvaTrade – это эффективное обслуживание трейдерских операций круглые сутки!

Рассмотрим простой пример – покупка самой популярной валютной пары EUR/USD. В этом случае мы продаём американский доллар и покупаем евро, делая ставку на первую валюту, то есть на евро, повышение стоимости которой  и позволит нам получить доход.

И вот тут у новичка возникает сразу несколько вопросов. Как можно покупать валюты других стран, имея рабочий депозит в российских рублях? И у кого, собственно, приобретается и кому продаётся выбранная валюта? Ответом на все эти вопросы является биржевой инструмент под названием SWAP (своп).

Общее толкование понятия SWAP

В финансовом мире этим термином обозначают договорённость, позволяющую сторонам временно обменяться какими-нибудь активами или обязательствами. Чтобы определить понятие своп простыми словами достаточно представить себе двух людей, договорившихся на время  отдать друг другу в пользование равноценные автомобили.

Соответственно такая операция подразделяется на два этапа. На первом этапе осуществляется первичный обмен активами или обязательствами, а на втором – возврат, он же закрытие сделки. В финансовом мире различают следующие свопы:

  • валютные;
  • акционные;
  • процентные;
  • свопы драгметаллов

В случае покупки и продажи  пары валют EUR/USD.  при нажатии кнопки «Открыть ордер»  осуществляются следующие операции:

  1. Взятие быстрого кредита в Центральном Банке США с уплатой процентов, установленных этим финансовым учреждением.
  2. Оперативный обмен американского доллара на евро в Центральном Европейском Банке.

Полученная  сумма в евро остаётся на счетах ЦБ Европы с начислением процентов, как на обычные вклады. А теперь – ВНИМАНИЕ!

Разница между уплаченными и начисленными процентами носит название валютный своп, который в разных случаях может быть как положительным (в нашу пользу), так и отрицательным.

Если процентная кредитная ставка в банке США равна 0,5%, а депозитные начисления в Банке ЕС составляют 1%, то своп будет положительным (+0,5%). Это позволит нам получать небольшой доход при открытой валютной паре EUR/USD до тех пор, пока мы будем работать с этим тандемом.

С учётом вышесказанного можно сделать вывод, что своп на Форекс – это переменная величина, равная разнице в процентных ставках банков, продающих и обменивающих валютные пары. Основная функция этого биржевого инструмента заключается в возможности продажи валюты другой страны при наличии кредита в другом иностранном банке.  Побочная возможность в случае удачных обстоятельств – пассивный заработок на разнице процентов.

Что такое своп в трейдинге

Эта разница валют между ставками Центрального Банка может быть как положительной, так и отрицательной, а иногда – нулевой.

Если речь идёт о работе на одной валютной паре сроком до 3-х месяцев, то, как правило, потери или приобретения на свопе не ощущаются из-за колебаний валют, которые с лихвой компенсируют разницу в процентных ставках.

Своп начисляется в 00:00 часов по Гринвичу, либо в 2:00 по московскому времени. Поэтому данный показатель не интересует трейдеров, открывающих и закрывающих сделки внутри рабочего дня.

Что вам нужно знать о свопах биржи Форекс

  1. Учитывать своп имеет смысл, если ваша сделка открыта больше недели – только тогда данная разница может существенно повлиять на доход или убыток.
  2. Не стоит опасаться серьезных потерь на свопе, как бы долго не закрывалась сделка.

      Любой минус будет незаметен в любом случае из-за большого кредитного плеча и существенных колебаний валютных котировок.

  3. Не следует оставлять выгодную сделку открытой на следующий биржевой день только из-за положительного свопа. Правила внутридневной торговли обязывают трейдера закрывать все позиции в течение дня.

    В противном случае на вас могут быть наложены штрафные санкции.

Что такое счета без свопа

Открывать специальные безсвоповые счета следует только в случае торговли экзотическими валютными парами, например, денежными ресурсами стран третьего мира.

Такое решение также оправдано при нахождении на одной позиции более 3-х месяцев. Только в этих двух случаях своп может  существенно повлиять на вашу прибыль или принести убыток. Чтобы открыть такой счёт при регистрации следует сделать пометку в соответствующей графе, иначе вам откроют обычный депозит.

В заключении стоит ещё раз напомнить, что такое своп простыми словами  – это разница между кредитной и депозитной процентной ставкой банков двух стран – держателей валют из валютных пар.

Источник: https://www.avatrade.ru/education/trading-for-beginners/chto-takoe-swap

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Финансовый блог
Как приватизировать служебную квартиру

Закрыть